Мінфін
СПЕЦПРОєКТ
Долар Байдена:
що обіцяє американській валюті зміна адміністрації у США
Листопад 2020 року запам'ятався всьому світу президентськими виборами у США.
Обрання нового голови держави стало важливою подією як для самих Штатів, так і для всього світу. Дональд Трамп зазнав поразки, але не поспішав залишати Білий дім. Він вів жорстку боротьбу проти свого суперника, але врешті-решт перемога залишилася за Джо Байденом.
Тепер фінансові аналітики всього світу спостерігають за розвитком подій і намагаються передбачити, як вони вплинуть на позиції долара на міжнародному валютному ринку і чи є перспективи заробітку на американському фондовому ринку.
Тепер фінансові аналітики всього світу спостерігають за розвитком подій і намагаються передбачити, як вони вплинуть на позиції долара на міжнародному валютному ринку і чи є перспективи заробітку на американському фондовому ринку.
Аналітичні очікування: що буде з американською валютою при Байдені
Багато фахівців побоюються знецінення долара США. Вони вважають, що додаткові витрати на стимулювання економіки при новому президенті можуть мати серйозний тиск на американську валюту.
Індекс ICE, який відображає купівельну спроможність долара у відношенні до валютного кошика, продемонстрував зниження на 6% протягом 2020 року.
Цей показник став найгіршим за останні три роки. В результаті такого падіння доларовий курс коливався близько найнижчої позначки 2018 року.
Очікування аналітиків щодо американської валюти затьмарили безлад у Вашингтоні. Країна перебуває у невизначеності на тлі погіршення економічних перспектив, в тому числі і в зв'язку з нападом на Капітолій. Не менш важливим фактором є високий рівень поширення коронавірусу. Епідемія здатна стримати відновлення економіки, яке і без того виявилося занадто повільним. Незважаючи на вакцинацію населення, пандемія продовжує впливати на долі людей і навіть світових економік.
Очікування аналітиків щодо американської валюти затьмарили безлад у Вашингтоні. Країна перебуває у невизначеності на тлі погіршення економічних перспектив, в тому числі і в зв'язку з нападом на Капітолій. Не менш важливим фактором є високий рівень поширення коронавірусу. Епідемія здатна стримати відновлення економіки, яке і без того виявилося занадто повільним. Незважаючи на вакцинацію населення, пандемія продовжує впливати на долі людей і навіть світових економік.
“
Всі ці фактори колосально тиснуть на долар, відзначають аналітики LBLV. Джо Байден вже оприлюднив свій план з боротьби з Covid-19. Він передбачає грошові вливання в економіку на суму $1,9 трильйона. Така фінансова підтримка може послабити або стримати відновлення курсу долара щодо інших резервних валют у найближчому майбутньому.
важливо:
При цьому аналітики відзначають, що додаткові грошові вливання можуть підвищити котирування американської валюти в довгостроковій і середньостроковій перспективі. Стимулюючи економічне зростання США, уряд здатний досягти високого рівня розвитку економіки, в порівнянні з іншими країнами, а також швидкого відновлення фінансової системи.
Чого чекати від динаміки курсу EUR/USD
На думку багатьох фінансових експертів, курс долара продовжить рух донизу. Минулого року американська валюта втратила майже 7% своєї вартості внаслідок занадто м'якої кредитно-грошової політики США. Надій на відновлення економіки більше не стало, а пандемія продовжує вносити свої корективи.
Незважаючи на те, що Євросоюз не випереджатиме США в економічному розвитку, котирування за валютною парою EUR/USD, ймовірно, збережуть зростання.
Стратеги ING заявляють про те, що євро оцінюватиметься все вище, адже він менше схильний до впливу негативних факторів.
Експерти LBLV відзначають, що американська валюта зазвичай програє під час глобального розширення. Якщо інвестори схильні приймати підвищені ризики, то попит на долар різко знижується. Щоб спрогнозувати динаміку курсу євро - долар, варто звернути увагу на темпи вакцинації в різних країнах. Порівнюючи цей показник у Європі і США, можна скласти якісний прогноз ринкових котирувань.
Експерти LBLV відзначають, що американська валюта зазвичай програє під час глобального розширення. Якщо інвестори схильні приймати підвищені ризики, то попит на долар різко знижується. Щоб спрогнозувати динаміку курсу євро - долар, варто звернути увагу на темпи вакцинації в різних країнах. Порівнюючи цей показник у Європі і США, можна скласти якісний прогноз ринкових котирувань.
Аргументи «за» і «проти» міцного долара
Після перемоги Байдена на президентських виборах аналітики склали новий прогноз цінової динаміки американської валюти. Фахівці відзначають, що існує ряд передумов як для зростання, так і для падіння котирувань. Щоб зрозуміти реальні перспективи національної валюти США, інвестору необхідно оцінити всі аргументи «за» і «проти».
Зараз існує багато причин для девальвації американського долара:
1
При адміністрації Трампа були введені податкові пільги для підприємств, що стимулювало приплив зарубіжних інвестицій. З приходом до влади Байдена ці послаблення були скасовані. Більше того, новий президент налаштований на підвищення податкових зборів, і це може негативно відбитися на пріоритетах іноземних вкладників. Відтік інвестицій призведе до ослаблення національної валюти і погіршення загального стану економіки.
2
Торгова війна з Китаєм триває. Незважаючи на те, що конфлікт був ініційований попереднім президентом, Байден може відмовитися від примирення. Ситуація розвивається непередбачувано, а ризики ескалації конфлікту не знижуються. Продовження торгової війни між США і КНР може стати сприятливим фактором для країн, що розвиваються, але створить проблеми для самої Америки.
3
Існує ймовірність зміцнення євро у відношенні до долара. Байден планує поліпшити відносини з Європейським Союзом, що сприятиме зростанню котирувань за валютною парою EUR/USD. Інвестори втратять інтерес до долара як «тихої гавані» і звернуть увагу на економіки країн, що розвиваються, які не несуть ризиків торгових воєн.
4
Приріст грошової маси у США викликає серйозні побоювання у економістів. У країні збільшується обсяг готівки, депозитів до запитання і строкових вкладів. З квітня 2020 року цей показник зріс на $3,3 трильйона і тепер становить $6,7 трильйонів.
5
Зміна монетарної політики, яка передбачає тривалий період низьких кредитних ставок. Передбачається, що ключовий відсоток буде знижений на термін до 3 років.
“
Без урахування додаткових заходів стимулювання економіки дефіцит бюджету США у 2021 році може скласти 7-8% внутрішнього валового продукту, акцентують в lblv.com. Якщо ж будуть враховуватися необхідні заходи фінансової підтримки населення, то показник досягне 20% ВВП.
Разом з тим економісти наводять декілька аргументів на користь міцного долара:
Після перемоги Байдена американська валюта різко подешевшала, що могло бути викликано побоюваннями з приводу непередбаченого розвитку ситуації. При цьому аналітики LBLV радять враховувати, що долар опустився не нижче рівнів вересня 2020 року. Падіння поки що не стало визначальним трендом, і ситуація може розвиватися за зовсім різними сценаріями.
Привабливість долара США залежить скоріше від динаміки вартості ризикових активів, ніж від особистості самого президента. Доля американської валюти пов'язана з ходом торгових воєн і розвитком інших економік.
Збільшення грошової маси не викликало прискорення інфляції. Незважаючи на зміну монетарної політики і стимулювання економіки великими фінансовими вливаннями, річна інфляція склала всього 1,4%. Швидкість знецінення валюти виявилася набагато нижче довгострокової мети ФРС США на рівні 2%.
Для підтримки прийнятного рівня інфляції важливо враховувати швидкість обігу грошей, тому панічні очікування щодо слабшання американського долара не дуже переконливі.
Аналітики нагадують про те, що ризики підвищеної інфляції американського долара не реалізувалися і після кризи 2008 року. Завищені очікування щодо цін захисних активів виявилися помилковими, а золото помітно подешевшало після спекулятивного подорожчання у 2011 році. На тлі інших фінансових інструментів американський долар виглядає цілком привабливо.
Звертаючи увагу на всі представлені аргументи, інвестор може визначити потенційний розвиток подій і скласти власний план дій.
Вплив нового президента на фондовий ринок
Займання Байденом посади президента, ймовірно, призведе до зростання котирувань акцій. Це буде прямо залежати від дій нової адміністрації, швидкості втілення його планів з відновлення економіки в життя і темпів вакцинації населення.
Очікування щодо політики Джо Байдена позитивно вплинули на ринок акцій.
Приріст індексу S&P 500 з дня виборів склав 13%. Це найкращий показник, якщо порівнювати з періодами вступу на посаду інших президентів Америки. На другому місці - Кеннеді, після перемоги якого індекс виріс на 8,8%.
Багато компаній демонструють досить високий показник ВВП. На даний момент середнє цільове значення індексу S&P 500 становить 4100 пунктів, тоді як раніше воно не перевищувало 3900 пунктів. Очікується, що дохідність 10-річних казначейських облігацій зросте до 1,75%. Фактичні показники економічного розвитку виявилися кращими за очікувані.
Багато компаній демонструють досить високий показник ВВП. На даний момент середнє цільове значення індексу S&P 500 становить 4100 пунктів, тоді як раніше воно не перевищувало 3900 пунктів. Очікується, що дохідність 10-річних казначейських облігацій зросте до 1,75%. Фактичні показники економічного розвитку виявилися кращими за очікувані.
“
Багато цінних паперів демонструють хороше зростання, незважаючи на затяжну епідемію коронавірусу. При цьому швидкість відновлення американської економіки досі під питанням. У другій половині поточного року очікується відкат, проте ніхто не знає, наскільки сильним він буде. Якщо уряд прийме рішення про введення великого пакету стимулів, то відкат може виявитися набагато сильнішим, ніж очікувалося.
Перспективні варіанти для заробітку на президентстві Байдена
На фондовому ринку можна виділити кілька галузей, які продемонструють швидке зростання під час правління Джо Байдена:
Екологічно чиста енергетика
Новий американський президент готує амбітний план з переходу на «зелені» джерела енергії. Він має намір інвестувати близько 2 трильйонів доларів в перехід на екологічно чисті енергоресурси. Відповідно до поставлених цілей, до 2035 року країна може повністю перейти на «зелену» енергетику. Перш за все, це пов'язано з розвитком сонячної енергетики та іншими технологічними рішеннями з видобутку енергоресурсів. Виробники, зокрема, сонячних батарей зможуть швидко збільшити свій капітал, завдяки нарощуванню продажів і притоку інвестицій.
Електромобілі
Джо Байден підтримує план демократичної партії з обміну звичайних машин на автомобілі з гібридними або електричними двигунами. Новий президент розповів про своє бажання бачити США абсолютним лідером з виробництва електрокарів. Він планує інвестувати в цю сферу понад 400 мільярдів доларів. Очевидним бенефіціаром президентства Байдена є компанія Tesla, відзначають трейдери. Великий виробник електромобілів лідирує не тільки серед американських компаній, але й у всьому світі.
Виробництво медичного канабісу
Використання марихуани вже дозволено в декількох американських штатах, проте федеральні закони досі обмежують доступ до цієї речовини для населення. З цієї причини банки і фінансові організації часто відмовляються від співпраці з постачальниками медичної марихуани. Після перемоги Байдена ситуація може змінитися, адже новий президент розглядає можливість декриміналізації канабісу на федеральному рівні.
Інвестуючи в компанії цих галузей, вкладник може істотно збільшити потенційний рівень заробітку.
Обіцянки Байдена: які стимули запустить новий президент
Джо Байден відкрито заявив про свої плани стимулювання американської фінансової системи.
Він готовий виділити на це майже $2 трильйони, оскільки вважає, що для запуску економіки і прискореної вакцинації населення необхідні сміливі рішення. На думку нової адміністрації, вигоди від нових бюджетних стимулів істотно перевищують негативні фактори. Після заяви про глобальне стимулюванні економіки аналітики підвищили прогноз економічного зростання США у 2021 році з 6,4% до 6,6%.
“
Щоб заробити на мінливому ринку, інвестори повинні зосередити увагу на нових секторах: кібербезпека, електромобілі і чиста енергетика. Різниця між минулим і діючим президентами США величезна, а тому тренди 2020 року зміняться більш актуальними, прогнозують аналітики LBLV.
висновок:
Ситуація на фондовому ринку виглядає досить сприятливо, однак для заробітку на цьому майданчику необхідно грамотно підбирати акції. Джо Байден наголошує на конкретних сферах бізнесу, які оптимально підходять для інвестування у 2021 році.
Спільний спецпроєкт LBLV та «Мінфіну»
Приєднуйтесь до нас в соц. мережах:
Фінанси
Корисні сторінки
© 2008-2021 ТОВ "МiнфiнМедiа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх