Минфин
СПЕЦПРОЕКТ
Доллар Байдена:
что сулит американской валюте смена администрации в США
Ноябрь 2020 года запомнился всему миру президентскими выборами в США.
Избрание нового главы государства стало важным событием как для самих Штатов, так и для всего мира. Дональд Трамп потерпел поражение, но не спешил покидать Белый дом. Он вел жесткую борьбу против своего соперника, но в конце концов победа осталась за Джо Байденом.
Теперь финансовые аналитики всего мира наблюдают за развитием событий и стараются предугадать, как они повлияют на позиции доллара на международном валютном рынке и есть ли перспективы заработка на американском фондовом рынке.
Теперь финансовые аналитики всего мира наблюдают за развитием событий и стараются предугадать, как они повлияют на позиции доллара на международном валютном рынке и есть ли перспективы заработка на американском фондовом рынке.
Аналитические ожидания: что будет с американской валютой при Байдене
Многие специалисты опасаются обесценивания доллара США. Они считают, что дополнительные траты на стимулирование экономики при новом президенте могут оказать серьезное давление на американскую валюту.
Индекс ICE, который отражает покупательную способность доллара по отношению к валютной корзине, продемонстрировал снижение на 6% в течение 2020 года.
Этот показатель стал худшим за последние три года. В результате такого падения долларовый курс колебался около самой низкой отметки 2018 года.
Ожидания аналитиков относительно американской валюты омрачили беспорядки в Вашингтоне. Страна пребывает в неопределенности на фоне ухудшения экономических перспектив, в том числе и в связи с нападением на Капитолий. Не менее важным фактором является высокий уровень распространения коронавируса. Эпидемия способна сдержать восстановление экономики, которое и без того оказалось слишком медленным. Несмотря на вакцинацию населения, пандемия продолжает влиять на судьбы людей и даже мировых экономик.
Ожидания аналитиков относительно американской валюты омрачили беспорядки в Вашингтоне. Страна пребывает в неопределенности на фоне ухудшения экономических перспектив, в том числе и в связи с нападением на Капитолий. Не менее важным фактором является высокий уровень распространения коронавируса. Эпидемия способна сдержать восстановление экономики, которое и без того оказалось слишком медленным. Несмотря на вакцинацию населения, пандемия продолжает влиять на судьбы людей и даже мировых экономик.
“
Все эти факторы оказывают колоссальное давление на доллар, отмечают аналитики LBLV. Джо Байден уже обнародовал свой план по борьбе с Covid-19. Он предусматривает денежные вливания в экономику на сумму $1,9 триллиона. Такая финансовая поддержка может ослабить или сдержать восстановление курса доллара относительно других резервных валют в ближайшем будущем.
важно:
При этом аналитики отмечают, что дополнительные денежные вливания могут повысить котировки американской валюты в долгосрочной и среднесрочной перспективе. Стимулируя экономический рост США, правительство способно достичь высокого уровня развития экономики, по сравнению с остальными странами, а также быстрого восстановления финансовой системы.
Чего ждать от динамики курса EUR/USD
По мнению многих финансовых экспертов, курс доллара продолжит движение вниз. В прошлом году американская валюта потеряла почти 7% своей стоимости вследствие слишком мягкой кредитно-денежной политики США. Надежд на восстановление экономики больше не стало, а пандемия продолжает вносить свои коррективы.
Несмотря на то, что Евросоюз не будет опережать США в экономическом развитии, котировки по валютной паре EUR/USD, вероятно, сохранят рост.
Стратеги ING заявляют о том, что евро будет оцениваться все выше, ведь он меньше подвержен влиянию негативных факторов.
Эксперты LBLV отмечают, что американская валюта обычно проигрывает во время глобального расширения. Если инвесторы склонны принимать повышенные риски, то спрос на доллар резко снижается. Чтобы спрогнозировать динамику курса евро – доллар, следует обратить внимание на темпы вакцинации в разных странах. Сравнивая этот показатель в Европе и США, можно составить качественный прогноз рыночных котировок.
Эксперты LBLV отмечают, что американская валюта обычно проигрывает во время глобального расширения. Если инвесторы склонны принимать повышенные риски, то спрос на доллар резко снижается. Чтобы спрогнозировать динамику курса евро – доллар, следует обратить внимание на темпы вакцинации в разных странах. Сравнивая этот показатель в Европе и США, можно составить качественный прогноз рыночных котировок.
Аргументы «за» и «против» крепкого доллара
После победы Байдена на президентских выборах аналитики составили новый прогноз ценовой динамики американской валюты. Специалисты отмечают, что существует ряд предпосылок как для роста, так и для падения котировок. Чтобы понять реальные перспективы национальной валюты США, инвестору необходимо оценить все аргументы «за» и «против».
Сейчас существует много причин для девальвации американского доллара:
1
При администрации Трампа были введены налоговые льготы для предприятий, что стимулировало приток зарубежных инвестиций. С приходом к власти Байдена эти послабления были отменены. Более того, новый президент настроен на повышение налоговых сборов, и это может негативно отразиться на приоритетах иностранных вкладчиков. Отток инвестиций приведет к ослаблению национальной валюты и ухудшению общего состояния экономики.
2
Торговая война с Китаем продолжается. Несмотря на то, что конфликт был инициирован предыдущим президентом, Байден может отказаться от примирения. Ситуация развивается непредсказуемо, а риски эскалации конфликта не снижаются. Продолжение торговой войны между США и КНР может стать благоприятным фактором для развивающихся стран, но создаст проблемы для самой Америки.
3
Существует вероятность укрепления евро по отношению к доллару. Байден планирует улучшить отношения с Европейским Союзом, что будет способствовать росту котировок по валютной паре EUR/USD. Инвесторы потеряют интерес к доллару в качестве «тихой гавани» и обратят внимание на экономики развивающихся стран, которые не несут рисков торговых войн.
4
Прирост денежной массы в США вызывает серьезные опасения у экономистов. В стране увеличивается объем наличных денег, депозитов до востребования и срочных вкладов. С апреля 2020 года этот показатель вырос на $3,3 триллиона и теперь составляет $6,7 триллиона.
5
Изменение монетарной политики, которое предусматривает продолжительный период низких кредитных ставок. Предполагается, что ключевой процент будет снижен на срок до 3 лет.
“
Без учета дополнительных мер стимулирования экономики дефицит бюджета США в 2021 году может составить 7-8% внутреннего валового продукта, акцентируют в lblv.com. Если же будут учитываться необходимые меры финансовой поддержки населения, то показатель достигнет 20% ВВП.
Вместе с тем экономисты приводят несколько аргументов в пользу крепкого доллара:
После победы Байдена американская валюта резко подешевела, что могло быть вызвано опасениями по поводу непредвиденного развития ситуации. При этом аналитики LBLV советуют учитывать, что доллар опустился не ниже уровней сентября 2020 года. Падение пока не стало определяющим трендом, и ситуация может развиваться по совершенно разным сценариям.
Привлекательность доллара США зависит скорее от динамики стоимости рисковых активов, чем от личности самого президента. Судьба американской валюты связана с ходом торговых войн и развитием других экономик.
Увеличение денежной массы не вызвало ускорения инфляции. Несмотря на изменение монетарной политики и стимулирование экономики крупными финансовыми вливаниями, годовая инфляция составила всего 1,4%. Скорость обесценивания валюты оказалась гораздо ниже долгосрочной цели ФРС США на уровне 2%.
Для поддержания приемлемого уровня инфляции важно учитывать скорость обращения денег, поэтому панические ожидания относительно ослабевания американского доллара не очень убедительны.
Аналитики напоминают о том, что риски повышенной инфляции американского доллара не реализовались и после кризиса 2008 года. Завышенные ожидания относительно цен защитных активов оказались ошибочными, а золото заметно подешевело после спекулятивного подорожания в 2011 году. На фоне остальных финансовых инструментов американский доллар выглядит вполне привлекательно.
Обращая внимание на все представленные аргументы, инвестор может определить потенциальное развитие событий и составить собственный план действий.
Влияние нового президента на фондовый рынок
Вступление Байдена в должность президента, вероятно, приведет к росту котировок акций. Это будет напрямую зависеть от действий новой администрации, скорости воплощения его планов по восстановлению экономики в жизнь и темпов вакцинации населения.
Ожидания в отношении политики Джо Байдена оказали положительное влияние на рынок акций.
Прирост индекса S&P 500 со дня выборов составил 13%. Это самый лучший показатель, если сравнивать с периодами вступления в должность других президентов Америки. На втором месте – Кеннеди, после победы которого индекс вырос на 8,8%.
Многие компании демонстрируют достаточно высокий показатель ВВП. На данный момент среднее целевое значение индекса S&P 500 составляет 4100 пунктов, тогда как ранее оно не превышало 3900 пунктов. Ожидается, что доходность 10-летних казначейских облигаций вырастет до 1,75%. Фактические показатели экономического развития оказались лучше ожидаемых.
Многие компании демонстрируют достаточно высокий показатель ВВП. На данный момент среднее целевое значение индекса S&P 500 составляет 4100 пунктов, тогда как ранее оно не превышало 3900 пунктов. Ожидается, что доходность 10-летних казначейских облигаций вырастет до 1,75%. Фактические показатели экономического развития оказались лучше ожидаемых.
“
Многие ценные бумаги демонстрируют хороший рост, несмотря на затяжную эпидемию коронавируса. При этом скорость восстановления американской экономики до сих пор под вопросом. Во второй половине текущего года ожидается откат, однако никто не знает, насколько сильным он будет. Если правительство примет решение о введении большого пакета стимулов, то откат может оказаться гораздо более сильным, чем ожидалось.
Перспективные варианты для заработка на президентстве Байдена
На фондовом рынке можно выделить несколько отраслей, которые продемонстрируют быстрый рост во время правления Джо Байдена:
Экологически чистая энергетика
Новый американский президент готовит амбициозный план по переходу на «зеленые» источники энергии. Он намерен инвестировать около 2 триллионов долларов в переход на экологически чистые энергоресурсы. Согласно поставленным целям, к 2035 году страна может полностью перейти на «зеленую» энергетику. Прежде всего, это связано с развитием солнечной энергетики и прочими технологическими решениями по добыче энергоресурсов. Производители, в частности, солнечных батарей смогут быстро увеличить свой капитал благодаря наращиванию продаж и притоку инвестиций.
Электромобили
Джо Байден поддерживает план демократической партии по обмену обычных машин на автомобили с гибридными или электрическими двигателями. Новый президент рассказал о своем желании видеть США абсолютным лидером по производству электрокаров. Он планирует инвестировать в эту сферу более 400 миллиардов долларов. Очевидным бенефициаром президентства Байдена является компания Tesla, отмечают трейдеры. Крупный производитель электромобилей лидирует не только среди американских компаний, но и по всему миру.
Производство медицинского каннабиса
Использование марихуаны уже разрешено в нескольких американских штатах, однако федеральные законы до сих пор ограничивают доступ к этому веществу для населения. По этой причине банки и финансовые организации часто отказываются от сотрудничества с поставщиками медицинской марихуаны. После победы Байдена ситуация может измениться, ведь новый президент рассматривает возможность декриминализации каннабиса на федеральном уровне.
Инвестируя в компании этих отраслей, вкладчик может существенно увеличить потенциальный уровень заработка.
Обещания Байдена: какие стимулы запустит новый президент
Джо Байден открыто заявил о своих планах стимулирования американской финансовой системы.
Он готов выделить на это почти $2 триллиона, поскольку считает, что для запуска экономики и ускоренной вакцинации населения необходимы смелые решения. По мнению новой администрации, выгоды от новых бюджетных стимулов существенно превышают отрицательные факторы. После заявления о глобальном стимулировании экономики аналитики повысили прогноз экономического роста США в 2021 году с 6,4% до 6,6%.
“
Чтобы заработать на изменчивом рынке, инвесторы должны сосредоточить внимание на новых секторах: кибербезопасность, электромобили и чистая энергетика. Разница между прошлым и действующим президентами США огромна, а потому тренды 2020 года сменятся более актуальными, прогнозируют аналитики LBLV.
вывод:
Ситуация на фондовом рынке выглядит весьма благоприятно, однако для заработка на этой площадке необходимо грамотно подбирать акции. Джо Байден делает упор на конкретные сферы бизнеса, которые оптимально подходят для инвестирования в 2021 году.
Совместный спецпроект LBLV и «Минфина»
Присоединяйтесь к нам в соц. сетях
Финансы
Полезные страницы
© 2008-2021 ООО "МинфинМедиа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж