Мінфін
Золото чи біткоїн:
куди інвестувати в кризу?
СПЕЦПРОЄКТ
СПЕЦПРОЄКТ
Золото чи біткоїн:
куди інвестувати в кризу?
Кризова ситуація змушує людей інвестувати у безпечні активи, шукати «тиху гавань» для збереження і примноження капіталу. Сучасний світ пропонує безліч фінансових інструментів з різним рівнем прибутку і ризиків. Побоюючись великих збитків через економічну кризу, більшість міжнародних інвесторів віддає перевагу надійним активам і консервативним стратегіям.
На даний момент існує декілька варіантів щодо безпечного інвестування. Найпопулярнішими активами-притулками вважаються золото і криптографічна валюта біткоїн. Перша цифрова монета набула величезної популярності серед інвесторів нового покоління і тепер є одним з найбільш затребуваних фінансових інструментів. Разом з тим, у неї є переваги і недоліки, які слід враховувати при створенні інвестиційної стратегії.
На даний момент існує декілька варіантів щодо безпечного інвестування. Найпопулярнішими активами-притулками вважаються золото і криптографічна валюта біткоїн. Перша цифрова монета набула величезної популярності серед інвесторів нового покоління і тепер є одним з найбільш затребуваних фінансових інструментів. Разом з тим, у неї є переваги і недоліки, які слід враховувати при створенні інвестиційної стратегії.
У даній статті аналітики LBLV пропонують розглянути динаміку цін на золото і курсу біткоїна. Ви дізнаєтеся, що відбувається з котируваннями найбезпечніших активів, і куди можна інвестувати вільні кошти.
Що таке активи-притулки?
Як їх визначають?
Надійними активами (або активами-притулками) називають такі товари, вартість яких підвищується у несприятливі економічні періоди.
Доки світ занурюється в рецесію, ці інструменти відрізняються підвищеним попитом і дорожчають буквально з кожним днем. Такі активи стоять осторонь, адже вони не втратять своєї цінності навіть при повному краху ринкової системи.
На сьогоднішній день такі активи набувають все більшого значення. Багато інвесторів купують їх, прагнучи уникнути загальної ринкової паніки під час кризи. Кращим способом виявлення стабільних фінансових інструментів є аналіз історичного графіка. У ЛБЛВ рекомендують вивчити поведінку котирувань під час останньої кризи.
На сьогоднішній день такі активи набувають все більшого значення. Багато інвесторів купують їх, прагнучи уникнути загальної ринкової паніки під час кризи. Кращим способом виявлення стабільних фінансових інструментів є аналіз історичного графіка. У ЛБЛВ рекомендують вивчити поведінку котирувань під час останньої кризи.
Визначаючи безпечні активи для інвестування особистих коштів, слід звернути увагу на деякі пункти:
Фінансові активи довели свою стійкість багаторічною історією. На ринку є стародавні товари, що не втрачають своєї інвестиційної привабливості багато століть. До таких інструментів можна віднести дорогоцінні метали, адже вони використовувалися для інвестицій ще в стародавні століття.
Цінність активу підтверджується компаніями або спільнотами і має тривалу історію торгів.
“
У звичайних життєвих обставинах більшість трейдерів віддають перевагу високодохідним товарам з гарним потенціалом зростання. Однак в моменти загальної паніки ринок прагне до стабільних активів, намагаючись захистити капітал від знецінення та уникнути фінансових втрат. При цьому хаотичні цінові рухи на глобальних ринкових майданчиках створюють сприятливу ситуацію для подорожчання безпечних інструментів.
Наскільки безпечні активи-притулки?
Протягом багатьох років крипторинок вважався незалежною структурою, яка розвивається у відриві від традиційної фінансової системи. Але останнім часом кореляція з традиційними ринками ставати очевидною.
Згодом аналітики почали помічати досить сильну кореляцію між золотом і біткоїном. Такий взаємозв'язок пояснюється прискореним зростанням вартості криптомонети і її надмірно високою популярністю.
До 2016 року вартість Bitcoin рухалася непередбачувано і хаотично. Для оцінки кореляції з іншими інвестиційними активами не вистачало статистичної інформації. Ринок залишався незаповненим і кількість учасників залишала бажати кращого.
До 2016 року вартість Bitcoin рухалася непередбачувано і хаотично. Для оцінки кореляції з іншими інвестиційними активами не вистачало статистичної інформації. Ринок залишався незаповненим і кількість учасників залишала бажати кращого.
Насьогодні популярність біткоїна перевищує найсміливіші очікування
Висока ліквідність цього активу дозволяє говорити про стійкість ринкового попиту. Криптоентузіасти говорять про відсутність взаємозв'язку біткоїна з іншими ринковими активами. Вони вважають криптовалюти кращою альтернативою традиційним товарам.
Останніми місяцями можна відзначити кореляцію між курсом BTC і котируваннями золота. При цьому спостерігається зворотна залежність криптовалюти з провідними фондовими індексами. Інвестори, аналітики і світові регулятори довго сперечалися про статус Bitcoin. Цифрову монету порівнювали з валютами, інвестиційними активами і товарами. При цьому деякі учасники ринку акцентували увагу на відсутності будь-якого реального забезпечення електронних грошей. По суті, криптомонета не має базової вартості і нічим не забезпечується. В результаті, регулятори охарактеризували цифрову валюту як товар, фактично прирівнюючи його до золота.
Останніми місяцями можна відзначити кореляцію між курсом BTC і котируваннями золота. При цьому спостерігається зворотна залежність криптовалюти з провідними фондовими індексами. Інвестори, аналітики і світові регулятори довго сперечалися про статус Bitcoin. Цифрову монету порівнювали з валютами, інвестиційними активами і товарами. При цьому деякі учасники ринку акцентували увагу на відсутності будь-якого реального забезпечення електронних грошей. По суті, криптомонета не має базової вартості і нічим не забезпечується. В результаті, регулятори охарактеризували цифрову валюту як товар, фактично прирівнюючи його до золота.
Біткоїн позиціонується як децентралізований альтернативний цифровий актив, проте останні дані вказують на взаємозв'язок криптовалюти з традиційними фінансовими інструментами. Щоб визначити, наскільки безпечний цей актив-притулок, варто окреслити цілі його покупки. Як правило, інвестори купують BTC як захист від непередбачених ситуацій, економічних криз і політичних потрясінь. Крім того, деякі трейдери мають на меті отримання прибутку, віддаючи перевагу цифровим валютам, а не фондовому ринку.
Варто враховувати, що біткоїн є дуже спекулятивним активом. Його котирування часто змінюються під впливом ринкової паніки. Наприклад, при перших заворушеннях на тлі коронавірусу вартість криптомонети істотно підвищилася. Інструмент був переоцінений ринком, після чого його курс почав поступово знижуватися.
“
На відміну від Bitcoin, золото давно використовується в якості активу-притулку. Воно довело свою стійкість і пережило величезну кількість економічних криз. Під час останнього економічного спаду дорогоцінний метал тільки набирав обертів і значно збільшив свою вартість. Під час кризових ситуацій золото зростає в ціні, але попит на нього швидко падає при відновленні глобальної економіки.
Перспективи золота на світовому ринку
Вже три тижні на ринку золота спостерігається зниження котирувань. І все ж дорогоцінний метал торгується вище 1900 доларів за унцію, що є максимумом 2011 року.
Багато аналітиків вважають, що ціна дорогоцінного металу досягла свого поточного максимуму
Але учасники металевого ринку вважають ситуацію за золотом багатообіцяючою. Продовження або посилення кризи може спровокувати ралі, яке підвищить вартість вище попередніх максимумів, вважають аналітики LBLV.
Щоб оцінити перспективи дорогоцінних металів на світовому ринку, необхідно чітко визначити причини нещодавнього зниження котирувань. Найімовірніше, на них вплинув банківський звіт Євросоюзу, який вийшов у світ 21 вересня. Після цього з'явилася новина про зараження коронавірусом американського президента Дональда Трампа. Незважаючи на ці події, ринковий курс золота демонстрував невелику волатильність і виглядав набагато стійкіше за більшість активів. На сьогоднішній день попит на дорогоцінні метали продовжує зростати. Якщо розглядати ціновий графік, можна побачити, що глибокі мінімуми вже пройдені, і тепер курс почав тривалий висхідний рух.
Щоб оцінити перспективи дорогоцінних металів на світовому ринку, необхідно чітко визначити причини нещодавнього зниження котирувань. Найімовірніше, на них вплинув банківський звіт Євросоюзу, який вийшов у світ 21 вересня. Після цього з'явилася новина про зараження коронавірусом американського президента Дональда Трампа. Незважаючи на ці події, ринковий курс золота демонстрував невелику волатильність і виглядав набагато стійкіше за більшість активів. На сьогоднішній день попит на дорогоцінні метали продовжує зростати. Якщо розглядати ціновий графік, можна побачити, що глибокі мінімуми вже пройдені, і тепер курс почав тривалий висхідний рух.
| Інвестори усього світу знаходяться в очікуванні президентських виборів у США. Американський президент може внести істотні зміни в політичний курс і змінити економічну ситуацію в усьому світі. Побоюючись істотних цінових коливань, ринкові учасники прагнуть придбати надійні активи, зберегти наявний капітал в умовах глобальної кризи. У зв'язку з політичними баталіями у США, золото демонструє помірну позитивну динаміку. Дорогоцінний метал торгується вище 1900 доларів за унцію, що є максимумом 2011 року. Судячи з усього, учасники ринку впевнені в прийнятті програми підтримки американської економіки. При цьому абсолютно неважливо, хто з двох популярних кандидатів здобуде перемогу: Дональд Трамп або Джо Байден. Новому президенту в будь-якому випадку доведеться підтримувати внутрішню економіку вливанням додаткових грошових коштів. Трамп давно дав зрозуміти, що не має наміру сприяти скороченню державного боргу, тоді як Байден планує спрямувати понад 2 трильйони доларів на розвиток «зеленої» економіки. |
“
Якщо дивитися на ситуацію, що склалася, зі сторони, то створюється стійке враження про навмисне збільшення боргового навантаження. Фахівці впевнені в тому, що друкування грошей продовжиться, а ключова ставка залишиться на мінімальному рівні. Все це сприятиме підвищенню котирувань золота у відношенні до американського долара.
Динаміка курсу Bitcoin:
чи буде нове ралі?
Протягом останніх місяців вартість BTC консолідується на рівні
$10 000. Аналітики не вірять, що до кінця року за кріптомонету дадуть більше $ 16 000.
$10 000. Аналітики не вірять, що до кінця року за кріптомонету дадуть більше $ 16 000.
При цьому відсутні явні ознаки прориву в ту чи іншу сторону. Минулої осені на ринку спостерігалася чергова корекція, проте у 2020-му фундаментальні фактори скоріше вказують на потенційне зростання криптомонети.
Аналітики Чиказької товарної біржі зафіксували 100% зростання обсягу позицій за біткоїном. Опціонні контракти за криптомонетою користуються величезним попитом і привертають трейдерів з різним рівнем досвіду. Ринкові торговці активно купують колл-опціони за $14 тис. Із закінченням термінів у грудні. Одночасно з цим продаються опціонні контракти за ціною $16 тис.
Аналітики Чиказької товарної біржі зафіксували 100% зростання обсягу позицій за біткоїном. Опціонні контракти за криптомонетою користуються величезним попитом і привертають трейдерів з різним рівнем досвіду. Ринкові торговці активно купують колл-опціони за $14 тис. Із закінченням термінів у грудні. Одночасно з цим продаються опціонні контракти за ціною $16 тис.
За оцінкою фахівців, підвищення вартості буде відбуватися рівномірно, і в грудні не перевищить $16 тис. При цьому, в першому кварталі наступного року котирування опиниться нижче $20 тис.
Експерти компанії LBLV виділяють декілька факторів, що вказують на поступове зростання вартості Bitcoin:
Скорочення обсягів вироблення криптомонет
Аналітичні групи фіксують знижений рівень пропозиції на ринку. Вони говорять про те, що покупці приходять на біржі, проте після придбання криптомонети переміщуються у холодні сховища. У зв'язку з цим пропозиція постійно скорочується і потреба в отриманні нових цифрових активів зростає.
Подібне накопичення монет на холодних гаманцях фіксувалося під кінець 2016 року. В цей час криптовалюта демонструвала тривале зростання, досягнувши максимального значення в $20 тис.
Подібне накопичення монет на холодних гаманцях фіксувалося під кінець 2016 року. В цей час криптовалюта демонструвала тривале зростання, досягнувши максимального значення в $20 тис.
На ринку фіксується спад інтересу до DeFi-проектів
Інвестори прагнуть вивести свої фінансові кошти з ризикованих галузей, переказуючи гроші у більш надійні сфери. Вибухове зростання молодих монет, яке спостерігалося до початку пандемії, згасає під впливом несприятливої ринкової ситуації і панічних настроїв на світових майданчиках.
Високий рівень політичної і економічної невизначеності у США стає ще одним фактором зростання для біткоїна
Дональд Трамп прийняв рішення про припинення чергової програми стимуляції. Він закликає громадян віддавати голос за його кандидатуру, обіцяючи продовжити виплати в разі перемоги.
При цьому голова Федерального резерву Джером Пауелл наполягає на негайному розгортанні додаткових заходів стимулювання. Розбіжності між Білим Домом і ФРС створюють несприятливі фундаментальні умови для американського долара. Такий розвиток ситуації сприяє зростанню багатьох ринкових активів у відношенню до USD.
При цьому голова Федерального резерву Джером Пауелл наполягає на негайному розгортанні додаткових заходів стимулювання. Розбіжності між Білим Домом і ФРС створюють несприятливі фундаментальні умови для американського долара. Такий розвиток ситуації сприяє зростанню багатьох ринкових активів у відношенню до USD.
“
З огляду на вищеописані фактори, перша криптовалюта може стати хорошим варіантом інвестування коштів під час глобальної кризи. Аналітики вважають, що існує багато фундаментальних факторів, що вказують на тривале ралі Bitcoin.
Що купувати інвестору: біткоїн чи золото?
Серед професійних інвесторів відсутня єдина думка щодо кращого активу-притулку. Прихильники дорогоцінних металів і любителі криптовалют досі сперечаються щодо оптимального рішення для збереження капіталу.
Криптоентузіасти наводять декілька аргументів на користь біткоїна:
1
Щорічно з Землі видобувається близько 3 000 тон золота
Люди не знають, який максимальний запас цього ресурсу на планеті і у Всесвіті. Разом з тим, емісія першої криптовалюти обмежена 21 мільйоном монет. Ринкові гравці розуміють, що видобуток цифрових монет одного разу припиниться, і з кожним днем процес отримання електронних грошей стає важчим. Майнерам доводиться використовувати складніші комп'ютери з посиленою потужністю. Собівартість криптомонет підвищується.
2
Незважаючи на фіксацію цінового максимуму за золотом, біткоїн явно випереджає дорогоцінний метал за загальною динамікоюі, відзначається на lblv.com
З початку поточного року вартість криптомонети зросла на 44% проти 27% у золота.
3
Після третього халвінга котирування будуть демонструвати стійке зростання
Крім того, на позитивну динаміку впливає ослаблення фіатних валют.
На користь золота також знайшлося чимало аргументів.
Професійні інвестори рекомендують вкладати вільні кошти в дорогоцінний метал з наступних причин:
1
Фахівці галузевої організації World Gold Council говорять про те, що загальносвітові запаси золота не перевищують 54 000 тонн
Видобуток інших ресурсів може виявитися недоцільним у зв'язку з особливістю геології. Говорити про золотодобування на астероїдах та інших планетах зарано, адже на даний момент люди освоюють Землю. Таким чином, запаси дорогоцінного металу виявляються досить мізерними і найближчим часом можуть вичерпатися.
2
На відміну від БТК, золото має практичне застосування у промисловості
Його використовують для виготовлення ювелірних виробів, комп'ютерних чіпів та іншого.
3
Дорогоцінний метал має багату історію і вважається перевіреним засобом для збереження капіталу
Люди використовують золото протягом багатьох століть, тоді як Bitcoin з'явився відносно нещодавно.
4
Передбачається, що центробанки будуть скуповувати золоті злитки з метою збереження свого капіталу
Застосування цінного металу в якості резерву виступить потужним драйвером для зростання котирувань.
висновок
Розглядаючи аргументи різних сторін, можна зробити висновок про привабливість обох інструментів. Найімовірніше, золото не втратить статус «тихої гавані» і буде служити захисним активом протягом багатьох років. Міжнародні інвестори продовжать обирати різні товари для збереження капіталу, визначаючи склад свого портфеля відповідно до визначених цілей. Визначитися з вигідним активом для інвестування, а також проконсультуватися з фахівцями можна на сайті lblv.com.
Спільний спецпроєкт LBLV та Мінфін
Приєднуйтесь до нас в соц. мережах:
Фінанси
Корисні сторінки
© 2008-2020 ТОВ "МiнфiнМедiа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх