Минфин
Золото или биткоин:
куда инвестировать в кризис?
СПЕЦПРОЕКТ
СПЕЦПРОЕКТ
Золото или биткоин:
куда инвестировать в кризис?
Кризисная ситуация заставляет людей инвестировать в безопасные активы, искать «тихую гавань» для сохранения и приумножения капитала. Современный мир предлагает огромное количество финансовых инструментов с разным уровнем прибыли и рисков. Опасаясь крупных убытков из-за экономического кризиса, большинство международных инвесторов отдаёт предпочтение надёжным активам и консервативным стратегиям.
На данный момент существует несколько вариантов относительно безопасного инвестирования. Самыми популярными активами-убежищами считаются золото и криптографическая валюта биткоин. Первая цифровая монета приобрела огромную популярность среди инвесторов нового поколения и теперь является одним из самых востребованных финансовых инструментов. Вместе с тем, у неё есть достоинства и недостатки, которые следует учитывать при создании инвестиционной стратегии.
На данный момент существует несколько вариантов относительно безопасного инвестирования. Самыми популярными активами-убежищами считаются золото и криптографическая валюта биткоин. Первая цифровая монета приобрела огромную популярность среди инвесторов нового поколения и теперь является одним из самых востребованных финансовых инструментов. Вместе с тем, у неё есть достоинства и недостатки, которые следует учитывать при создании инвестиционной стратегии.
В данной статье аналитики LBLV предлагают рассмотреть динамику цен на золото и курса биткоина. Вы узнаете, что происходит с котировками самых безопасных активов, и куда можно инвестировать свободные средства.
Что такое активы-убежища?
Как их определяют?
Надёжными активами (или активами-убежищами) называют такие товары, стоимость которых повышается в неблагоприятные экономические периоды.
Пока мир погружается в рецессию, эти инструменты отличаются повышенным спросом и дорожают буквально с каждым днём. Такие активы стоят особняком, ведь они не потеряют своей ценности даже при полном крахе рыночной системы.
На сегодняшний день такие активы приобретают всё большее значение. Многие инвесторы покупают их, стремясь избежать всеобщей рыночной паники во время кризиса. Лучшим способом выявления стабильных финансовых инструментов является анализ исторического графика. В ЛБЛВ рекомендуют изучить поведение котировок во время последнего кризиса.
На сегодняшний день такие активы приобретают всё большее значение. Многие инвесторы покупают их, стремясь избежать всеобщей рыночной паники во время кризиса. Лучшим способом выявления стабильных финансовых инструментов является анализ исторического графика. В ЛБЛВ рекомендуют изучить поведение котировок во время последнего кризиса.
Определяя безопасные активы для инвестирования личных средств, следует обратить внимание на некоторые пункты:
Финансовые активы доказали свою устойчивость многолетней историей. На рынке есть древние товары, не теряющие своей инвестиционной привлекательности многие века. К таким инструментам можно отнести драгоценные металлы, ведь они использовались для инвестиций ещё в древние века.
Ценность актива подтверждается компаниями или сообществами и имеет длительную историю торгов.
“
В обычных жизненных обстоятельствах большинство трейдеров предпочитает высокодоходные товары с хорошим потенциалом роста. Однако в моменты всеобщей паники рынок стремится к стабильным активам, стараясь защитить капитал от обесценивания и избежать финансовых потерь. При этом Хаотичные ценовые движения на глобальных рыночных площадках создают благоприятную ситуацию для удорожания безопасных инструментов.
Насколько безопасны активы-убежища?
В течение многих лет крипторынок считался независимой структурой, которая развивается в отрыве от традиционной финансовой системы. Но в последнее время корреляция с традиционными рынками становиться очевидной.
Со временем аналитики начали замечать довольно сильную корреляцию между золотом и биткоином. Такая взаимосвязь объясняется ускоренным ростом стоимости криптомонеты и ее чрезмерно высокой популярностью.
До 2016 года стоимость Bitcoin двигалась непредсказуемо и хаотично. Для оценки корреляции с другими инвестиционными активами не хватало статистической информации. Рынок оставался незаполненным и количество участников оставляло желать лучшего.
До 2016 года стоимость Bitcoin двигалась непредсказуемо и хаотично. Для оценки корреляции с другими инвестиционными активами не хватало статистической информации. Рынок оставался незаполненным и количество участников оставляло желать лучшего.
На сегодняшний день популярность Биткойна превышает самые смелые ожидания
Высокая ликвидность этого актива позволяет говорить об устойчивости рыночного спроса. Криптоэнтузиасты говорят об отсутствии взаимосвязи биткоина с другими рыночными активами. Они считают криптовалюты лучшей альтернативой традиционным товарам.
В последние месяцы можно отметить корреляцию между курсом BTC и котировками золота. При этом наблюдается обратная зависимость криптовалюты с ведущими фондовыми индексами. Инвесторы, аналитики и мировые регуляторы долго спорили о статусе Bitcoin. Цифровую монету сравнивали с валютами, инвестиционными активами и товарами. При этом некоторые участники рынка акцентировали внимание на отсутствии какого-либо реального обеспечения электронных денег. По сути, криптомонета не имеет базовой стоимости и ничем не обеспечивается. В итоге регуляторы охарактеризовали цифровую валюту как товар, фактически приравнивая его к золоту.
В последние месяцы можно отметить корреляцию между курсом BTC и котировками золота. При этом наблюдается обратная зависимость криптовалюты с ведущими фондовыми индексами. Инвесторы, аналитики и мировые регуляторы долго спорили о статусе Bitcoin. Цифровую монету сравнивали с валютами, инвестиционными активами и товарами. При этом некоторые участники рынка акцентировали внимание на отсутствии какого-либо реального обеспечения электронных денег. По сути, криптомонета не имеет базовой стоимости и ничем не обеспечивается. В итоге регуляторы охарактеризовали цифровую валюту как товар, фактически приравнивая его к золоту.
Биткоин позиционируется в качестве децентрализованного альтернативного цифрового актива, однако последние данные указывают на взаимосвязь криптовалюты с традиционными финансовыми инструментами. Чтобы определить, насколько безопасен этот актив-убежище, следует обозначить цели его покупки. Как правило, инвесторы приобретают BTC в качестве защиты от непредвиденных ситуаций, экономических кризисов и политических потрясений. Кроме того, некоторые трейдеры преследуют цель извлечения прибыли, отдавая предпочтение цифровым валютам, а не фондовому рынку.
Стоит учитывать, что биткоин является очень спекулятивным активом. Его котировка часто меняется под влиянием рыночной паники. К примеру, при первых волнениях на фоне коронавируса стоимость криптомонеты существенно повысилась. Инструмент был переоценен рынком, после чего его курс начал постепенно снижаться.
“
В отличие от Bitcoin, золото давно используется в качестве актива-убежища. Оно доказало свою устойчивость и пережило огромное количество экономических кризисов. Во время последнего экономического спада драгоценный металл только набирал обороты и значительно увеличил свою стоимость. Во время кризисных ситуаций золото растёт в цене, но спрос на него быстро падает при восстановлении глобальной экономики.
Перспективы золота на мировом рынке
Уже три недели на рынке золота наблюдается снижение котировок.
И все же драгметалл торгуется выше 1900 долларов за унцию, что является максимумом 2011 года.
И все же драгметалл торгуется выше 1900 долларов за унцию, что является максимумом 2011 года.
Многие аналитики полагают, что цена драгоценного металла достигла своего текущего максимума
Но участники металлического рынка считают ситуацию по золоту многообещающей. Продолжение или усугубление кризиса может спровоцировать ралли, которое поднимет стоимость выше предыдущих максимумов, считают аналитики LBLV.
Чтобы оценить перспективы драгоценных металлов на мировом рынке, необходимо чётко определить причины недавнего снижения котировок. Вероятнее всего, на них повлиял Банковский отчёт Евросоюза, который вышел в свет 21 сентября. После этого появилась новость о заражении коронавирусом американского президента Дональда Трампа. Несмотря на эти события, рыночный курс золота демонстрировал небольшую волатильность и выглядел гораздо устойчивее большинства активов. На сегодняшний день спрос на драгметаллы продолжает расти. Если рассматривать ценовой график, можно увидеть, что глубокие минимумы уже пройдены, и теперь курс начал продолжительное восходящее движение.
Чтобы оценить перспективы драгоценных металлов на мировом рынке, необходимо чётко определить причины недавнего снижения котировок. Вероятнее всего, на них повлиял Банковский отчёт Евросоюза, который вышел в свет 21 сентября. После этого появилась новость о заражении коронавирусом американского президента Дональда Трампа. Несмотря на эти события, рыночный курс золота демонстрировал небольшую волатильность и выглядел гораздо устойчивее большинства активов. На сегодняшний день спрос на драгметаллы продолжает расти. Если рассматривать ценовой график, можно увидеть, что глубокие минимумы уже пройдены, и теперь курс начал продолжительное восходящее движение.
| Инвесторы всего мира находятся в ожидании президентских выборов в США. Американский президент может внести существенные изменения в политический курс и поменять экономическую ситуацию во всём мире. Опасаясь существенных ценовых колебаний, рыночные участники стремятся приобрести надёжные активы, сохранить имеющийся капитал в условиях глобального кризиса. В связи с политическими баталиями в США золото демонстрирует умеренную положительную динамику. Драгоценный металл торгуется выше 1900 долларов за унцию, что является максимумом 2011 года. Судя по всему, участники рынка уверены в принятии программы поддержки американской экономики. При этом совершенно неважно, кто из двух популярных кандидатов одержит победу: Дональд Трамп или Джо Байден. Новому президенту в любом случае придётся поддерживать внутреннюю экономику вливанием дополнительных денежных средств. Трамп давно дал понять, что не намерен способствовать сокращению государственного долга, тогда как Байден планирует направить более 2 триллионов долларов на развитие «зеленой» экономики. |
“
Если смотреть на сложившуюся ситуацию со стороны, то создаётся стойкое впечатление о намеренном увеличении долговой нагрузки. Специалисты уверены в том, что печатание денег продолжится, а ключевая ставка останется на минимальном уровне. Всё это будет способствовать повышению котировок золота по отношению к американскому доллару.
Динамика курса Bitcoin:
будет ли новое ралли?
На протяжении последних месяцев стоимость BTC консолидируется на уровне $10 000. Аналитики не верят, что до конца года за криптомонету дадут больше $16 000 .
При этом отсутствуют явные признаки прорыва в ту или иную сторону. Прошлой осенью на рынке наблюдалась очередная коррекция, однако в 2020-ом фундаментальные факторы скорее указывают на потенциальный рост криптомонеты.
Аналитики Чикагской товарной биржи зафиксировали 100% рост объёма позиций по биткоину. Опционные контракты по криптомонете пользуются огромным спросом и привлекают трейдеров с разным уровнем опыта. Рыночные торговцы активно покупают колл-опционы по $14 тыс. с истечением сроков в декабре. Одновременно с этим продаются опционные контракты по цене $16 тыс.
Аналитики Чикагской товарной биржи зафиксировали 100% рост объёма позиций по биткоину. Опционные контракты по криптомонете пользуются огромным спросом и привлекают трейдеров с разным уровнем опыта. Рыночные торговцы активно покупают колл-опционы по $14 тыс. с истечением сроков в декабре. Одновременно с этим продаются опционные контракты по цене $16 тыс.
По оценке специалистов, повышение стоимости будет происходить равномерно, и в декабре не превысит $16 тыс. При этом в первом квартале следующего года котировка окажется ниже $20 тыс.
Эксперты компании LBLV выделяют несколько факторов, указывающих на постепенный рост стоимости Bitcoin:
Сокращение объёмов выработки криптомонет
Аналитические группы фиксируют сниженный уровень предложения на рынке. Они говорят о том, что покупатели приходят на биржи, однако после приобретения криптомонеты перемещаются в холодные хранилища. В связи с этим предложение постоянно сокращается и потребность в получении новых цифровых активов возрастает.
Подобное накопление монет на холодных кошельках фиксировалось под конец 2016 года. В это время криптовалюта демонстрировала продолжительный рост, достигнув максимального значения в $20 тыс.
Подобное накопление монет на холодных кошельках фиксировалось под конец 2016 года. В это время криптовалюта демонстрировала продолжительный рост, достигнув максимального значения в $20 тыс.
На рынке фиксируется спад интереса к DeFi-проектам
Инвесторы стремятся вывести свои финансовые средства из рискованных отраслей, переводя деньги в более надёжные сферы. Взрывной рост молодых монет, который наблюдался до начала пандемии, угасает под влиянием неблагоприятной рыночной ситуации и панических настроений на мировых площадках.
Высокий уровень политической и экономической неопределенности в США становится ещё одним фактором роста для биткоин
Дональд Трамп принял решение о приостановке очередной программы стимуляции. Он призывает граждан отдавать голос за его кандидатуру, обещая продолжить выплаты в случае победы.
При этом глава Федерального резерва Джером Пауэлл настаивает на немедленном развёртывании дополнительных мер стимулирования. Разногласия между Белым Домом и ФРС создают неблагоприятные фундаментальные условия для американского доллара. Такое развитие ситуации способствует росту многих рыночных активов по отношению к USD.
При этом глава Федерального резерва Джером Пауэлл настаивает на немедленном развёртывании дополнительных мер стимулирования. Разногласия между Белым Домом и ФРС создают неблагоприятные фундаментальные условия для американского доллара. Такое развитие ситуации способствует росту многих рыночных активов по отношению к USD.
“
Учитывая вышеописанные факторы, первая криптовалюта может стать хорошим вариантом инвестирования средств во время глобального кризиса. Аналитики считают, что существует много фундаментальных факторов, указывающих на продолжительное ралли Bitcoin.
Что покупать инвестору: биткоин или золото?
Среди профессиональных инвесторов отсутствует единое мнение насчёт лучшего актива-убежища. Приверженцы драгметаллов и любители криптовалют до сих пор спорят насчёт оптимального решения для сохранения капитала.
Криптоэнтузиасты приводят несколько аргументов в пользу биткоина:
1
Ежегодно из Земли добывается около 3 000 тонн золота
Люди не знают, какой максимальный запас этого ресурса на планете и во Вселенной. Вместе с тем, эмиссия первой криптовалюты ограничена 21 миллионом монет. Рыночные игроки понимают, что добыча цифровых монет однажды прекратится, и с каждым днём процесс получения электронных денег затрудняется. Майнерам приходится использовать более сложные компьютеры с усиленной мощностью. Себестоимость криптомонет повышается.
2
Несмотря на фиксацию ценового максимума по золоту, биткоин явно опережает драгоценный металл по общей динамике, отмечается на lblv.com
С начала текущего года стоимость криптомонеты выросла на 44% против 27% у золота.
3
После третьего халвинга котировки будут демонстрировать устойчивый рост
Кроме того, на положительную динамику влияет ослабление фиатных валют.
В пользу золота также нашлось немало аргументов.
Профессиональные инвесторы рекомендуют вкладывать свободные средства в драгоценный металл по следующим причинам:
1
Специалисты отраслевой организации World Gold Council говорят о том, что общемировые запасы золота не превышают 54 000 тонн
Добыча остальных ресурсов может оказаться нецелесообразной в связи с особенностью геологии. Говорить о золотодобыче на астероидах и других планетах слишком рано, ведь на данный момент люди осваивают Землю. Таким образом, запасы драгметалла оказываются весьма скудными и в ближайшее время могут иссякнуть.
2
В отличие от БТК, золото имеет практическое применение в промышленности
Его используют для изготовления ювелирных изделий, компьютерных чипов и прочего.
3
Драгметалл имеет богатую историю и считается проверенным средством для сохранения капитала
Люди используют золото на протяжении многих веков, тогда как Bitcoin появился относительно недавно.
4
Предполагается, что центробанки будут скупать золотые слитки с целью сохранения своего капитала
Применение ценного металла в качестве резерва выступит мощным драйвером для роста котировок.
вывод
Рассматривая аргументы разных сторон, можно сделать вывод о привлекательности обоих инструментов. Вероятнее всего, золото не потеряет статус «тихой гавани» и будет служить защитным активом в течение многих лет. Международные инвесторы продолжат выбирать разные товары для сохранения капитала, определяя состав своего портфеля в соответствии с обозначенными целями. Определиться с выгодным активом для инвестирования, а также проконсультироваться со специалистами можно на сайте lblv.com.
Совместный спецпроект LBLV и Минфин
Присоединяйтесь к нам в соц. сетях
Финансы
Полезные страницы
© 2008-2020 ООО "МинфинМедиа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж