Минфин
Коллекция с пользой: можно ли зарабатывать на украинских монетах
«Минфин» узнал, выгодно ли инвестировать в золотые и серебряные гривны
Инвестиции в монеты из драгоценных металлов позволяют сочетать приятное с полезным. Коллекционирование монет - занятие само по себе интересное. К тому же, оно может быть выгодным, ведь стоимость коллекции может расти. «Минфин» узнал, какие монеты чеканит Нацбанк, действительно ли можно зарабатывать на росте их цены и как не ошибиться в выборе.

Инвестиционные монеты

Говоря о монетах из драгоценных металлов, прежде всего их следует разделять на инвестиционные и памятные.
Сначала рассмотрим инвестиционные монеты. Покупка таких монет мало чем отличается от приобретения золотых или серебряных слитков. Такие монеты выпускают значительными тиражами и обычно они не имеют особой коллекционной ценности, ведь купить их может любой и в любое время. Основная их ценность - металл, из которого они изготовлены.

Подобные монеты выпускают центробанки многих стран. Например, в Украине можно купить монету «Орел» из США, «Венскую филармонию» из Австрии, «Панду» из Китая, «Кленовый лист» из Канады. Выпуск «драгоценных» монет выгоден центробанкам, поскольку они стоят больше, чем металл, из которого сделаны, что позволяет получать прибыль.

Монета «Орел» из США, серебро (Ag 999), 31.1 г
Покупая монеты иностранного производства, следует учитывать наценку продавцов. Например, компании, специализирующиеся на продаже таких монет, за золотой «Орел» весом в 1 тройскую унцию (31,1 г) просят больше 57,2 тыс. грн.
Монета «Архистратиг Михаил», золото (Au 999) , 3.11 г
Пример украинской инвестиционной монеты – «Архистратиг Михаил». Нацбанк выпускает ее как из золота, так и из серебра. Серебряная монета весит 1 унцию, золотая же выполнена в 4 вариантах: унция, пол унции (15,55 г), четверть унции (7,78 г) и десятая часть унции (3,11 г). Такая градация традиционна для большинства инвестиционных монет мира.

Принцип здесь такой же, как и при продаже слитка. Чем меньше вес монеты - тем большей будет стоимость каждого грамма. В самой легкой монете «Архистратиг Михаил» грамм золота по состоянию на 28 августа стоил почти 1901 грн., а в самой тяжелой - 1817 гривен.

Купить эти монеты можно как непосредственно в НБУ, по этой ссылке, так и в государственных Укргазбанке и Ощадбанке. У регулятора инвестиционные монеты стоят дешевле. Так, на 28 августа «Архистратиг Михаил» весом в 1 унцию стоил в НБУ 56,503 тыс. грн. В то же время в Ощадбанке за эту самую монету просили 57,019 тысяч гривен, а в Укргазбанке - 63,109 тыс. гривен.
Один из очевидных вопросов: что выгоднее покупать, слиток или инвестиционную монету? Об особенностях инвестиций в слитки банковского золота «Минфин» недавно писал.
Самые низкие цены продажи золотых слитков среди отечественных банков предлагает Укргазбанк. Поэтому именно с его ценами и сравним стоимость инвестиционных монет. Слиток весом в 1 унцию Укргазбанк продает за 59,23 тыс. грн. За золотую монету такого же веса в НБУ вы заплатите на 2,7 тыс. грн. меньше.

Считается, что чем больше вес слитка, тем меньше будет цена в пересчете на 1 грамм. Поэтому иногда можно услышать совет покупать один большой слиток, а не несколько монет. Проверим, так ли это на самом деле. Один грамм в слитке весом 1 кг в Укргазбанке стоит 1900 грн., а в монете весом в унцию, как уже упоминалось, 1 грамм золота будет стоить 1817 грн. Поэтому и в этом случае выгоднее покупать монеты, чем слитки.
Самые низкие цены продажи золотых слитков среди отечественных банков предлагает Укргазбанк. Поэтому именно с его ценами и сравним стоимость инвестиционных монет. Слиток весом в 1 унцию Укргазбанк продает за 59,23 тыс. грн. За золотую монету такого же веса в НБУ вы заплатите на 2,7 тыс. грн. меньше.

Считается, что чем больше вес слитка, тем меньше будет цена в пересчете на 1 грамм. Поэтому иногда можно услышать совет покупать один большой слиток, а не несколько монет. Проверим, так ли это на самом деле. Один грамм в слитке весом 1 кг в Укргазбанке стоит 1900 грн., а в монете весом в унцию, как уже упоминалось, 1 грамм золота будет стоить 1817 грн. Поэтому и в этом случае выгоднее покупать монеты, чем слитки.
Одно дело – как можно дешевле купить актив, а другое – максимально дорого его продать. При необходимости «выйти в кеш» инвестиционные монеты можно сдать как банкам, так и НБУ. Не стоит забывать о спреде - разнице между ценой покупки и продажи. Так, «Архистратига Михаила» весом в 1 унцию НБУ готов выкупить за 52,3 тыс. грн., то есть на 7% дешевле цены продажи.
В условиях быстрого роста стоимости драгоценных металлов бояться спреда не стоит. Только за последний месяц золото на мировых рынках подорожало на 11%, и, по прогнозам экспертов, его цена продолжит расти. О причинах этого ралли можно узнать, в частности, в этой статье. Некоторые аналитики ожидают продолжения быстрого роста цен на золото. В частности, глобальный инвестбанк RBC Capital Markets считает вполне вероятным дальнейшее подорожание золота еще на 50%.
Если есть необходимость продать монету, не стоит сразу идти в НБУ. Вместо этого можно попробовать найти покупателя самостоятельно. Например, на сайте Violity. Таким образом, можно будет найти компромисс: покупатель получит монету дешевле, чем продает Нацбанк, а вы сможете продать ее дороже цены выкупа, установленной регулятором.
Вкладывая деньги в инвестиционные монеты, нужно помнить, что их стоимость полностью зависит от цены на металл. Никакой коллекционной ценности такие монеты, в основном, не имеют. Хотя и здесь есть свои исключения. Например, ежегодно НБУ выпускает 20-40 тыс. серебряных монет «Архистратиг Михаил». А вот в 2011 году их было выпущено всего 10 тыс. экземпляров. Поэтому на онлайн-аукционах монеты 2011 могут стоить почти втрое дороже, чем НБУ просит за новые.

Недрагоценные металлы

Кроме инвестиционных монет Нацбанк выпускает и памятные. Обычно, они посвящены определенным датам, городам, национальным символам, известным лицам, разнообразным событиям и даже животным. Перечень тем для памятных монет огромен - от годовщин Независимости Украины до копания картофеля.
Ежегодно НБУ выпускает до 30 наименований памятных монет. Большинство из них изготовлены из недрагоценных металлов. Чаще всего это нейзильбер (сплав из меди, никеля и цинка), реже - цинк, а в 1990-х годах регулятор выпустил серию монет из мельхиора.
Монета «Защитникам Донецкого аэропорта», сплав на основе цинка, 12.4 г
Тиражи таких монет обычно достигают десятков тысяч экземпляров. Например, в этом году монета из нейзильбера «Древний город Дубно» была выпущена тиражом в 35 тыс., а «Совка роскошная» - 40 тыс. экземпляров.

В некоторых случаях памятные монеты из недрагоценных металлов чеканят значительно большими тиражами. Например, в 2018 году НБУ выпустил 1 млн монет «Защитникам Донецкого аэропорта». При номинале 10 грн эту монету можно купить за 11 грн.
Рассчитывать на существенное подорожание монет, которые чеканятся большими партиями, не стоит. Конечно, есть и определенные исключения. В 1998 году в Киеве состоялся съезд ЕБРР. В честь этого события была выпущена памятная монета тиражом 5 тыс. экземпляров для вручения участникам мероприятия. В этом году на Violity такая монета была продана дороже чем за 4 тыс. грн.
Однако, в большинстве случав, существенно заработать на коллекционных монетах из недрагоценных металлов не удастся. Поэтому собирать их можно, скорее, для собственного удовольствия.

Коллекционные монеты из драгоценных металлов

Совсем другое дело с памятными монетами из драгоценных металлов.
Есть 2 причины роста их стоимости.
С одной стороны, растет цена на металл, из которого они сделаны: если дорожают золото или серебро - стоимость монет тоже увеличивается.
С другой стороны, благодаря небольшому тиражу, растет и их коллекционная ценность.
Монета - «Предоставление Томоса об автокефалии Православной церкви Украины», золото (Au 900), 31.1 г
Естественно, что регулятор выпускает больше видов серебряных монет, чем золотых, ведь они доступны для населения. Например, в этом году НБУ выпустил 7 наименований серебряных монет и ни одного - золотой. В прошлом году НБУ выпустил только одну новую золотую монету - «Предоставление Томоса об автокефалии Православной церкви Украины».

Приобрести памятные монеты можно несколькими способами:

у банков-дистрибьюторов
(сейчас это Ощадбанк, Укргазбанк и Радабанк);
через систему
онлайн-заказов на сайте НБУ;
на аукционах НБУ
(проводятся обычно, когда НБУ ожидает значительного спроса на монеты).
Абсолютное большинство коллекционных монет раскупают довольно быстро. Те, кто не успел их купить у официальных продавцов, могут обратиться только к перекупщикам. В этом случае цена продажи сразу же повышается на 30%.
Есть несколько случаев, когда Нацбанк не рассчитал спрос и выпустил много монет. Например, в 1997 году были выпущены золотые монеты «Тарас Шевченко» и «Киево-Печерская лавра» тиражом соответственно 10 тыс. и 20 тыс. экземпляров. Эти и некоторые другие монеты еще не распроданы, поэтому их можно приобрести на сайте регулятора.

Однако в большинстве случаев НБУ не допускает «перепроизводства».

Монета «Тарас Шевченко»,
золото (Au 900), 15.55 г
Монета «Тарас Шевченко», золото (Au 900), 15.55 г
Есть несколько случаев, когда Нацбанк не рассчитал спрос и выпустил много монет. Например, в 1997 году были выпущены золотые монеты «Тарас Шевченко» и «Киево-Печерская лавра» тиражом соответственно 10 тыс. и 20 тыс. экземпляров. Эти и некоторые другие монеты еще не распроданы, поэтому их можно приобрести на сайте регулятора.

Однако в большинстве случаев НБУ не допускает «перепроизводства».

Как быстро дорожают монеты

На коллекционную стоимость монет влияет много факторов. Как объясняют эксперты Violity, это - масса монеты, тираж, ее состояние, внешнее оформление, а также спрос со стороны коллекционеров и инвесторов.
Даже упаковка имеет большое значение.
По словам представителей сайта Violity, ежегодно стоимость таких монет растет на 5-10%, а в этом году (из-за резкого повышения цен на драгоценные металлы) они подорожали на 30%. Резких и необоснованных обвалов стоимости коллекционных монет за прошедшие 7 лет не происходило.
Для того, чтобы лучше понимать соотношение «коллекционной» и «металлической» составляющих стоимости, рассмотрим реальный пример: монету, которая со времен выпуска подорожала больше остальных. Речь идет о золотой монете «Оранта» номиналом в 500 грн. В 1997 году было выпущено 1 тыс. экземпляров «Оранты». Тогда монета стоила около 10 тыс. грн. В прошлом году такая монета на сайте Violity была продана за 120 тыс. грн. А сейчас за эти монеты владельцы просят до 140 тыс. грн.

Вес «Оранты» - 1 унция. То есть стоимость самого золота (если сравнивать с ценой монеты «Архистратиг Михаил») здесь составляет 56,5 тыс. грн., поэтому более 83,5 тыс. грн. - это коллекционная «наценка».

Монета «Оранта», золото (Au 999,9), 31.1 г

Монета «25 лет независимости Украины», золото (Au 900), 62.2 г

Еще одна особенно ценная золотая монета -
«25 лет независимости Украины» номиналом 250 грн и весом 2 унции - выпущенная в 2016 году. Ее основная ценность заключается в небольшом тираже - всего 400 экземпляров. В этом году такая монета была продана на аукционе за 222 тыс. грн при стоимости самого металла в 113 тыс. грн. То есть, ее чистая коллекционная стоимость составила около 109 тыс. грн.
Еще одна особенно ценная золотая монета -
«25 лет независимости Украины» номиналом 250 грн и весом 2 унции - выпущенная в 2016 году. Ее основная ценность заключается в небольшом тираже - всего 400 экземпляров. В этом году такая монета была продана на аукционе за 222 тыс. грн при стоимости самого металла в 113,9 тыс. грн. То есть, ее чистая коллекционная стоимость составила около 108 тыс. грн.

Монета «25 лет независимости Украины», золото (Au 900), 62.2 г

Как облагается прибыль

Пока монета лежит в коллекции, никаких налогов платить не надо.
В то же время, если она продана, нужно заплатить налог на доходы физических лиц (18%) и военный сбор (1,5%) с инвестиционного дохода, то есть с разницы между стоимостью покупки и продажи.
Например, если несколько лет назад вы приобрели монету за 10 тыс. грн, а сейчас продали за 15 тыс. грн – налогом облагаются 5 тыс. грн.

Стоит ли инвестировать

Как объясняют эксперты, инвестиции в памятные монеты - дело не сложное.
Однако требует знаний и опыта.
Те, кто желает зарабатывать на памятных монетах, должны знать специфику рынка, особенности новинок, понимать явления, влияющие на спрос. Если есть время и желание, со всей необходимой информацией можно ознакомиться без особых трудностей. Достаточно периодически заглядывать на сайт Violity, чтобы сформировать собственное мнение о ситуации на рынке», - отмечают специалисты сайта.
СОВЕТ
Для того, чтобы не покупать монеты по завышенной цене, эксперты советуют проверять, сколько за подобные экземпляры просили раньше. Такую возможность, в частности, предоставляет сайт Violity. Кроме этого, специалисты рекомендуют тщательно следить за состоянием монет - даже самая маленькая царапина может существенно снизить ее стоимость.
Вместе с тем, инвестируя в монеты, не стоит надеяться на скорую спекулятивную выгоду. Конечно, даже новичку может повезти, но мгновенно цена монеты не растет - этот процесс обычно длится годами. Поэтому важно получать удовольствие от самого коллекционирования, понимая, что редкие монеты, как и вино, дорожают с годами.
Алексей Писарев
Совместный спецпроект Виолити и Минфин

© 2008-2020 ООО "МинфинМедиа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж