Минфин

ОВГЗ Украины:
как купить и заработать?

Облигации внутреннего государственного займа Украины используются в качестве надёжного и прибыльного инвестиционного актива. Эти ценные бумаги размещаются только на внутренних рыночных площадках и обеспечивают доходность, превышающую банковский депозит. Инвестор получает электронный документ, подтверждающий обязательства страны по возмещению указанной номинальной стоимости и дохода в соответствии с оговоренными условиями.

В данной статье специалисты LBLV расскажут, в чём заключаются преимущества государственных ЦБ и как заработать на них. Обладая этой информацией, начинающий инвестор сможет обеспечить себе безопасные и выгодные вложения.

Что такое ОВГЗ? Ключевые особенности

Современному инвестору трудно определить оптимальный вариант для капиталовложений, ведь рынок предлагает ему огромное количество финансовых активов.
Каждый инвестиционный инструмент обладает своими характеристиками, с учетом которых следует принимать окончательное инвестиционное решение. В последнее время украинцы всё чаще замечают рекламу ОВГЗ, встречая её в транспорте или других местах общего пользования. Чтобы понять, подходит ли этот актив для вложения капитала, человеку стоит разобраться в его сути.

Облигации внутреннего государственного займа являются ценными бумагами, которые выпускает страна. В данном случае выпуском украинских ЦБ занимается Министерство финансов. Таким образом, страна привлекает средства на внутреннем рынке, а после направляет эти деньги на обслуживание долгов и прочих нужд.
Примечательно, что ОВГЗ на бумажном носителе не существует. Держатель получает электронный документ, подтверждающий его право на возмещение долга. Все ЦБ учитываются в специальном реестре, где указывается срок погашения.
Согласно условиям размещения, Украина обязуется выплатить вкладчику номинальную стоимость и оговоренный доход. Погашение займа в полном объёме гарантируется самим государством, что существенно сокращает инвестиционные риски и делает облигации одним из самых надёжных инструментов. Данный актив хорошо подойдёт консервативным инвесторам или умеренным вкладчикам, желающим сбалансировать портфель, отмечает lblv.ru.

В чём заключается преимущество украинских ОВГЗ?

Специалисты указывают на несколько достоинств, в связи с которыми покупка облигаций является выгодной для вкладчика:
Высокий рейтинг надёжности.
Ни один банк не может иметь оценку, которая бы превышала рейтинг самой страны. Государство является самым надёжным эмитентом ЦБ, и всегда выплачивает свои займы.
Гарантия возврата.
Страна создала специальный фонд, который обеспечивает выплаты в случае неплатежеспособности финансового учреждения. Если рядовые банки обеспечивают возврат до
200 000 гривен, то владельцы ОВГЗ получают 100% суммы.
Относительно высокая доходность.
Прибыль на ценных бумагах составляет размер учетной ставки НБУ. В некоторых случаях государство завышает процент для привлечения новых вкладчиков. На данный момент доходность равняется 18% в гривне или до 7% в инвалюте.
Налогообложение.
Государственные ЦБ не облагаются крупными налогами. Единственное отчисление – военный сбор, составляющий 1,5%. При этом заработок на депозитных вкладах облагается налогами в размере 18% и военным сбором на сумму 1,5%.
Высокая ликвидность.
Срочные банковские депозиты обычно заключаются на определенное время и не всегда допускают досрочное расторжение. При выводе средств раньше срока вкладчик понесёт убытки или потеряет потенциальный заработок. Покупая ценные бумаги государства, инвестор может продать их на вторичном рынке, получив деньги в самые короткие сроки. Помимо этого, держатель регулярно получает купонный доход, который может реинвестировать или потратить на своё усмотрение.
Разнообразие.
Облигации выпускаются в гривнах и американских долларах, поэтому вкладчик может выбрать самую удобную валюту. Учитывая риски и собственную выгоду, он подберет тот инструмент, который принесёт максимальную пользу.
Номинал гривневой ЦБ составляет 1 000 грн, а долларовой – 1 000$.
важно
Учитывая эти достоинства, инвестор может принять решение насчёт покупки государственных бумаг. В то же время, данный актив нельзя назвать идеальным вариантом. Если сравнивать его доходность с акциями или вложениями в стартапы, то последние приносят гораздо большую финансовую выгоду. Этот инструмент отлично подходит для консервативных инвестиций, но приверженцам агрессивных стратегий лучше подобрать другой актив.
важно
Учитывая эти достоинства, инвестор может принять решение насчёт покупки государственных бумаг. В то же время, данный актив нельзя назвать идеальным вариантом. Если сравнивать его доходность с акциями или вложениями в стартапы, то последние приносят гораздо большую финансовую выгоду. Этот инструмент отлично подходит для консервативных инвестиций, но приверженцам агрессивных стратегий лучше подобрать другой актив.

Как приобрести гособлигации Украины?

1
Перед тем, как вложить сбережения в ценные бумаги, человеку следует ознакомиться с информацией о торгуемом активе.
Сведения о текущих выпусках ОВГЗ можно прочитать на официальном сайте Министерства финансов и веб-ресурсах фондовых бирж. Кроме того, информация размещается в банках и на страничках компаний, которые занимаются продажей облигаций. Финансовые компании периодически информируют клиентов о проводимых аукционах или распродажах на вторичном рынке.
2
В нормах закона не устанавливается минимальный размер инвестиций, однако отдельные учреждения могут утверждать свой порог вхождения.
Во время приобретения ЦБ инвестор должен оплатить брокерские услуги и другие сопутствующие комиссии. Помимо прочего, операция отнимает довольно много времени и сил. Вкладчик должен разобраться в системе, и лишь после этого заняться покупкой финансовых активов. В связи с длительным и сложным процессом, рекомендуется инвестировать в облигации от 1 миллиона гривен. Небольшие вклады будут приносить слишком маленькую прибыль, что не позволит перекрыть текущие затраты.
3
Инвестировать могут как физические, так и юридические лица.
При этом рядовой гражданин не может самостоятельно купить или продать ценную бумагу. Чтобы осуществить данную операцию, ему придётся обратиться за помощью к посреднику, в качестве которого выступает инвесткомпания, брокер, дилер или банк. Для покупки необходимо открыть счёт в специализированном учреждении и пройти идентификацию. Во время данной процедуры компания проверяет личность покупателя, его источники дохода.
4
Приобретение может проходить на первичном или вторичном рынке.
Изначальные дилеры – 12 крупных банков. Они могут купить бумаги на основании клиентской заявки. Как правило, банковские учреждения сотрудничают с крупными вкладчиками, готовыми инвестировать от 1 миллиона гривен.
5
Если физлицо планирует вложить меньшую сумму, то ему следует совершать приобретение на вторичном рынке, отмечает LBLV.
Здесь ЦБ можно купить у биржевого торговца. Стороны подписывают брокерский договор, после чего физическое лицо открывает клиринговый субсчёт в банке и регистрируется на бирже, где и проходят торговые операции. Клиент обязан оплатить брокерские и банковские услуги. Если депозитарий и торговец является одним лицом, то комиссионные выплаты становятся минимальными.
6
При несвоевременном зачислении клиентских средств первичный дилер может перевести покупку облигаций на собственный счёт.
Срок поступления финансов составляет от 2 до 5 рабочих дней. При покупке ЦБ специалисты рекомендуют заранее подготовить необходимую сумму. Чтобы избежать спешки и затруднений, следует оставлять себе зазор в 7-10 дней. Таким образом, покупатель может спокойно подготовить документы, проверить надёжность брокера и перечислить финансы на нужный счёт.
7
Перед совершением торговой операции стоит ознакомиться с информацией о посреднике.
В последнее время в сети появилось огромное количество мошенников, желающих завладеть клиентскими средствами без возврата суммы. Чтобы не попасть в затруднительное положение, рекомендуется проверить брокерскую документацию, лицензию и отзывы прошлых вкладчиков.
8
Порой инвестору необходимо получить досрочную выплату в полном размере займа.
Для этого ему потребуется пройти идентификацию и верификацию в соответствии с действующим законодательством своей страны. Если вкладчик состоит в официальном или гражданском браке, то ему необходимо получить согласие супруга/супруги. После этого с посредником заключается договор, и осуществляется продажа финансового актива.

Потенциальная доходность
ОВГЗ

Клиент должен учитывать расходы, связанные с оплатой услуг депозитария и банка, который занимается финансовыми переводами.
Общий размер комиссионных начислений может оказаться критичным для мелкого инвестора. На аукционе Министерства финансов вложениям до 3 миллионов гривен сопутствует комиссия в размере 0,2%. При этом отчисления должны составлять не менее 1 500 грн. Если инвестиции составляют 3-5 млн грн, то комиссия начисляется в размере 0,1%. При капиталовложениях от 5 миллионов гривен комиссионные сокращаются до 0,05% от общей суммы.
На открытие счёта придётся потратить около 500 грн, а хранение средств в банке оплачивается по 0,5% от номинальной стоимости (от 300 до 600 грн в месяц).
Услуга зачисления и списания со счёта стоит 0,05%. Выплата дохода и погашение займа обойдётся клиенту в 1% от общей суммы.
Уровень дохода напрямую зависит от типа ЦБ.
Изначальные дилеры – 12 крупных банков. Они могут купить бумаги на основании клиентской заявки. Как правило, банковские учреждения сотрудничают с крупными вкладчиками, готовыми инвестировать от 1 миллиона гривен.
Для краткосрочных инвестиций оптимально подходит нацвалюта Украины.
Минимальная доходность по гривневым облигациям составляет 19,5% годовых. Если инвестор рассматривает исключительно валютные капиталовложения, то ему рекомендуется обратить внимание на долгосрочные и среднесрочные ЦБ со сроком погашения от 1 до 2 лет. В таком случае прибыль может составлять до 7,5% годовых.
Грамотные банкиры диверсифицируют вложения, создавая максимально безопасные условия хранения средств.
Инвестиционный портфель может содержать несколько облигаций с разными сроками погашения.

Какие риски сопутствуют покупке государственных облигаций?

Государство гарантирует возврат номинальной стоимости и выплату купонного дохода. Таким образом, даже при возникновении дефолта страна обязана вернуть указанные средства. За всю историю независимой Украины не было случаев отказа от погашения долговых обязательств. Страна всегда выплачивала деньги по займам.
Эксперты LBLV напоминают, что резкая девальвация гривны может стать серьёзной опасностью для инвестора. Если покупательская способность нацвалюты снизится, то вкладчик не только потеряет заработок, но и понесёт убытки. Чтобы избежать влияния инфляции и девальвации, следует инвестировать в иностранную валюту или покупать краткосрочные ЦБ в гривне. При этом рекомендуется отслеживать гривневые котировки и выводить средства в случае резкого обесценивания национальной расчётной единицы.
Существует риск изменения доходности на вторичной торговой площадке. Если экономико-политическая ситуация в государстве ухудшается, то спрос на инвестиционные активы быстро падает. Держатель, который пожелает вернуть финансы раньше срока, может потерпеть крупные убытки.

Чтобы избежать данного риска, необходимо заблаговременно проанализировать ситуацию на глобальном рынке. Принимая во внимание экономическую и политическую систему своей страны, гражданин Украины совершит выгодное капиталовложение. Для аналитического исследования можно использовать фундаментальные факторы и исторические сведения.
Также стоит учесть, что реализация на вторичном рынке осуществляется в нацвалюте. Если капиталовложение совершалось в американских долларах, то конвертация валют может негативно отразиться на уровне доходности. Досрочный вывод инвестиций связан с огромными рисками, поэтому следует заранее определить приемлемый срок хранения финансовых средств. Просчитайте свои возможности и покупайте лишь те активы, которые соответствуют личным запросам.

© Минфин, 2008—2020 Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж