Минфин
Фондовые индексы на мировых рынках
Фондовые индексы входят в число самых трудных финансовых инструментов. Как правило, с ними работают лишь профессиональные трейдеры, однако в некоторых случаях новичок тоже может зарабатывать на Index или использовать его для аналитических целей. Сегодня мы рассмотрим, как рассчитать биржевой показатель и где он применяется на практике.
Что такое фондовые индексы
Это показатели изменения стоимости по выборке ценных бумаг. В листинге состоит несколько акций, которые, по мнению руководителей, отражают состояние всего рынка или его определенной отрасли. Данный список ЦБ можно назвать своеобразным портфелем документов, в котором содержатся продукты самых эффективных компаний.

Отслеживая экономические индикаторы на lblv.ru, трейдер получает огромное количество информации о финансовом положении страны или её промышленной сферы. Кроме того, он моментально оценивает инвестиционную привлекательность той или иной индустрии, после чего может принять осознанное решение насчет совершения капиталовложений.
Другими словами
Index служит для того, чтобы предоставлять данные в простой и удобной форме. Специалисты суммируют все факторы влияния на международный рынок, после чего выносят на всеобщее обозрение итоговые данные. Даже быстрый анализ полученной информации позволяет сделать вывод о том, в каком положении находится страна, её экономическое и общее развитие.
Другими словами
Index служит для того, чтобы предоставлять данные в простой и удобной форме. Специалисты суммируют все факторы влияния на международный рынок, после чего выносят на всеобщее обозрение итоговые данные. Даже быстрый анализ полученной информации позволяет сделать вывод о том, в каком положении находится страна, её экономическое и общее развитие.
Перед тем, как принять решение о покупке какой-либо акции или облигации, следует учесть индикаторные показатели отрасли или страны. Если с каждым годом их положение становится всё хуже, то инвестиции подвергаются огромным рискам и предполагают незначительную прибыль. Это крайне опасный шаг для любого инвестора, поэтому лучше ориентироваться только на самые надёжные и проверенные компании.

Стоит помнить о том, что биржевые показатели являют собой переменные величины и со временем они могут существенно поменять свои значения. Если в какой-то момент пункты начали падать, то это ещё не говорит о полном крахе производственной сферы. Нужно смотреть глубже и учитывать фундаментальные факторы, влияющие на текущую ситуацию.

Таким образом, одним изучением индексных значений не обойтись, однако именно эта информация может стать базой для подбора оптимального набора ценных бумаг.
Как рассчитываются биржевые индексы
Каждый трейдер знает, что эмоциям и суждениям не место на Форекс. Фондовые индексы призваны определять настоящее положение дел. Именно поэтому на них не должны влиять изменения «корзины», дополнительные эмиссии или спекулятивные сделки.
Во избежание ошибок и просчетов, определение фондовых индексов производится по конкретным формулам:
Во избежание ошибок и просчетов, определение фондовых индексов производится по конкретным формулам:
1
Взвешенный по цене
cамая простая методика, которая используется при расчете Доу Джонса и Nikkei 225. Чтобы получить окончательный результат, необходимо сложить цену всех инструментов «корзины», после чего поделить результат на количество корпораций. Делитель при этом может корректироваться в зависимости от добавления или исключения отдельных фирм из листинга.

Схема является традиционной, однако на сегодняшний день она редко используется на практике. Существует буквально несколько показателей, которые рассчитаны по вышеописанной методике.
2
Взвешенный по свободной рыночной капитализации
более современная формула, используемая в NASDAQ, S&P500, PTC и прочих. Здесь учитывается не только стоимость ценной бумаги, но и количество акций в свободном обращении.

Для получения результата необходимо умножить цену актива на его количество в продаже и поделить на производное число. Делитель подбирается под каждый отдельный биржевой показатель. Через время он может меняться для сохранения точности расчетов.
Помимо формул аналитик должен учитывать информационную базу, которая была использована в расчетах. Применяемые сведения считаются достоверными только в том случае, если отвечают строгим требованиям:
Помимо формул аналитик должен учитывать информационную базу, которая была использована в расчетах. Применяемые сведения считаются достоверными только в том случае, если отвечают строгим требованиям:
Характерные черты выбранных ценных бумаг описывают все корпорации отрасли
Цена инструментов подбирается пропорционально их влиянию на рыночную площадку
Размер выборки оказался достаточно крупным для того, чтобы объективно оценивать ситуацию в определенной сфере
Исследование осуществляется объективно и честно
Мировой рынок постоянно меняется, корпорации появляются и исчезают, а котировки ценных бумаг растут и падают практически каждую минуту. В связи с этим перерасчёт Index должен проводиться регулярно, информируя общественность о переменах в мировой экономике.
Пример расчета сделки CFD
Чтобы лучше понять способ определения значений, мы приведем простой пример с популярным Standard & Poor's 500
Предположим, что трейдер на платформе LBLV открывает сделку на 1 лот по данному фондовому показателю. Торговая операция осуществляется на уровне 1 794 пункта. Размер одного лота составляет 50 контрактов, маржа – 448,5 доллара или 0,5%. Один пункт – 0,01 л., тик – 0,25, а спред начинается от 36-ти.
Стандартный лот равняется 50, а при покупке 0,1 л. объём сделки достигнет 5-ти. Для получения номинальной стоимости 10-ти S&P500 мы умножим текущий уровень на количество активов. В итоге получается сумма в 8 970$ – именно столько денег потребуется игроку для покупки 5-ти инструментов по настоящей рыночной оценке.
Поскольку сделка осуществляется по CFD-контракту, трейдеру не обязательно оплачивать полную цену. Физическое лицо не намеревается фактически владеть активом, но лишь желает получить выгоду от изменения его котировки. Поэтому совершение торговой операции предполагает лишь оплату залога.
В нашем случае залоговая сумма составляет половину номинальной. 8 970$ делим на 0,5% и получаем 44,85 американских долларов. Минимальный шаг составляет 0,01 л. и при покупке 5-ти штук увеличение стоимости на 1 доллар позволит получить прибыль в 5 USD.
Далее следует дождаться, пока цена изменится на несколько пунктов. Допустим, фиксация прибыли произошла на уровне 1 796. Это на 2 доллара больше, чем было изначально. Для определения дохода со сделки нужно 5 умножить на 2. В итоге получается заработок в размере 10 долларов.
Основные фондовые индексы мира
В мире существует огромное количество биржевых индикаторов, однако лишь некоторые из них имеют решающее значение при фундаментальном анализе:
Американские фондовые индексы
Считаются наиболее значимыми для мировой экономики, ведь именно доллар США является самой влиятельной валютой. Dоw Jones Industrial Average относится к промышленности и демонстрирует успехи на этом поприще. В его расчете принимает участие 30 ЦБ от крупнейших корпораций Америки.

Кроме промышленных предприятий здесь задействуются такие высокотехнологические гиганты, как Apple, Boing, Microsoft и другие. Таким образом, Доу Джонс отображает не только развитие бизнеса, но и всё состояние американской экономики.
Европейские фондовые индексы
Менее значимы, однако могут использоваться для определения ценности местных компаний или облигаций. Среди них наибольшей популярностью пользуются: немецкий DAX, французский CAC, а также FTSE 100 от Лондонской биржи.
Российские фондовые индексы
Определяются Московской торговой площадкой. Одним из самых известных является РТС, основывающийся на обыкновенных ценных бумагах местных компаний. На бирже предлагаются соответствующие фьючерсы и опционы, на которых можно зарабатывать подобно другим инвестиционным активам.

Ещё одним представителем из России является ММВБ, который являет собой индикатор цен 30-ти самых ликвидных ЦБ из фондовой секции.
Эти и многие другие значения могут применяться для аналитических и торговых целей.
Как торговать индексами на международной площадке?
Помимо своей основной задачи Index может выступать полноценным торговым активом. На некоторые из них уже существуют фьючерсные контракты или опционы. Котировки фондовых индексов определяются в зависимости от того, как изменилось количество базовых пунктов за определенный временной промежуток. Трейдер может сделать ставку на повышение или понижение, а после заработать на верном определении направлений.

Инструмент пользуется особой популярностью на мировых площадках, ведь обеспечивает надёжное хеджирование рисков. По сути, актив являет собой готовый инвестиционный портфель, собранный из лучших представителей отрасли. К примеру, на Московской бирже фьючерс на РТС стал популярнейшим торговым инструментом. Кроме того, на американских площадках регулярно торгуются контракты по S&P 500.
В последнее время кроме фьючерсов набирают популярность ETF-фонды
Они полностью копируют «индексные корзины», за счет чего перемещение котировок фонда повторяет значение показателя. Если ситуация в листинге меняется, ETF тоже пересматривает свой портфель, добавляя или убирая ценные бумаги. Такой подход часто приносит выгоду, ведь списки составляются профессиональными аналитиками, которые учитывают массу факторов.
Для чего можно использовать мировые фондовые индексы?
Помимо совершения торговых операций, Index широко применяется трейдерами в разных ситуациях:
Осуществление торгов по региону
Чтобы оценить экономическое состояние предприятий на определенной территории, достаточно посмотреть на индексные значения. Если они постепенно падают, то деятельность местных корпораций неэффективна. Такая ситуация указывает на возможные финансовые проблемы, затруднения в производственной сфере или заниженный уровень продаж.

К примеру, FTSE100 применяется в качестве барометра для британской экономики. Если трейдер наблюдает, как перспективы Британии становятся всё хуже, он может сверить свои догадки с обновленным FTSE100. Таким образом, трейдер получит достоверные данные и сможет продолжить аналитическое исследование страны.
Оценка рыночных настроений
Производится в тех случаях, когда необходимо понять настрой большинства участников и предсказать их следующие действия. Полученная информация поможет выявить количество быков и медведей, после чего сделать предсказание насчет потенциального направления цены.

Стоит учесть, что настроение рыночных торговцев не всегда рационально. Оно может не следовать за экономическими переменами, однако некая связь с ними прослеживается. Как правило, настрой связан с тем, какая доля инвесторов готова рисковать средствами и вкладывать их в приобретение акций. Таким образом, преобладание быков может фиксироваться даже в случае стагнации национальной финансовой системы.

Торговля в секторах
Обладает своими особенностями и, если трейдер решил вложить деньги в определенную область, ему стоит полноценно изучить её. Прежде всего нужно обратить внимание на Index и его изменения в течение определенного периода. В зависимости от срока предполагаемых инвестиций человек сам определит, какой исторический график необходимо рассмотреть для получения сведений.

Кроме того, следует располагать глубокими знаниями насчет развития индустрии. Отслеживая успехи и неудачи отдельных производств, трейдер сделает вывод об общей динамике и найдёт оптимальную сферу для капиталовложений.
примечание
Полученная информация позволит осуществить полноценное аналитическое исследование. Достоверные статистические данные экспертов LBLV помогут в реализации любых торговых стратегий и будут особенно эффективны при осуществлении долгосрочных сделок.
примечание
Полученная информация позволит осуществить полноценное аналитическое исследование. Достоверные статистические данные экспертов LBLV помогут в реализации любых торговых стратегий и будут особенно эффективны при осуществлении долгосрочных сделок.
© Минфин, 2008—2018
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида:www.minfin.com.ua

Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж

Правила пользования
Помощь
  • Что даёт регистрация
  • Блог Минфина
  • Вакансии
  • Карта сайта
  • Реклама
  • О сайте и редакции