Мінфін
Колекція з користю: чи можна заробляти на українських монетах
«Мінфін» дізнався, чи вигідно інвестувати в золоті та срібні гривні
Інвестиції в монети з дорогоцінних металів дозволяють поєднувати приємне з корисним. Колекціонування монет – заняття саме по собі цікаве. До того ж воно може бути і фінансово вигідним, адже вартість колекції може зростати. «Мінфін» дізнався, які монети карбує Нацбанк, чи дійсно можна заробляти на зростанні їхньої ціни та як не помилитись у виборі.

Інвестиційні монети

Говорячи про монети з дорогоцінних металів, насамперед їх слід розділяти на інвестиційні та пам'ятні.
Спершу розглянемо інвестиційні монети. Купівля таких монет мало чим відрізняється від придбання золотих чи срібних злитків. Такі монети випускають значними тиражами і зазвичай вони не мають особливої колекційної цінності, адже купити їх може будь-хто і в будь-який час. Основна їхня цінність – метал, з якого їх виготовлено.

Подібні монети випускають центробанки багатьох країн. Наприклад, в Україні можна купити «Орла» зі США, «Віденську філармонію» з Австрії, «Панду» з Китаю, «Кленовий листок» з Канади. Випуск «дорогоцінних» монет вигідний центробанкам, оскільки вони коштують більше, ніж метал, з якого зроблені, що дозволяє отримувати прибуток.

Монета «Орел» зі США, срібло (Ag 999), 31.1 г
Купуючи монети іноземного виробництва, слід враховувати націнку продавців. Наприклад, компанії, що спеціалізуються на продажі таких монет, за золотий «Орел» вагою в 1 тройську унцію (31,1 г) правлять трохи більше 57,2 тис. грн, а «Кленовий листок» може коштувати на 400 грн дешевше.
Монета «Архістратиг Михаїл», золото (Au 999) , 3.11 г
Приклад української інвестиційної монети – «Архістратиг Михаїл». Нацбанк випускає її як із золота, так і зі срібла. Срібна монета важить 1 унцію, золота ж виконана у 4 варіантах: унція, пів унції (15,55 г), чверть унції (7,78 г) та десята частина унції (3,11 г). Така градація традиційна для більшості інвестиційних монет світу.

Принцип тут такий самий, як і при продажу злитка. Чим менша вага монети – тим більшою буде вартість кожного грама. У найлегшій монеті «Архістратиг Михаїл» грам золота станом на 28 серпня коштував майже 1901 грн., а в найважчій – 1817 гривень.

Купити ці монети можна як безпосередньо в НБУ, зокрема, за цим посиланням, так і в державних Укргазбанку та Ощадбанку. В регулятора інвестиційні монети коштують дешевше. Так, станом на 28 серпня «Архістратиг Михаїл» вагою в 1 унцію коштував у НБУ 56,503 тис. грн. Водночас в Ощадбанку за цю саму монету просили 57,019 тисяч гривень, а в Укргазбанку – 63,109 тис. гривень.
Одне з очевидних питань: що вигідніше купувати, злиток чи інвестиційну монету? Про особливості інвестицій у злитки банківського золота «Мінфін» нещодавно писав.
Найнижчі ціни продажу золотих злитків серед вітчизняних банків пропонує Укргазбанк. Тому саме з його цінами і порівняємо вартість інвестиційних монет. Злиток вагою в 1 унцію Укргазбанк продає за 59,23 тис. грн. За золоту монету такої ж ваги в НБУ ви заплатите на 2,7 тис. грн. менше.

Вважається, що чим більша вага злитка, тим меншою буде ціна у перерахунку на 1 грам. Тому інколи можна почути пораду купувати один великий злиток, а не кілька монет. Перевіримо, чи відповідає це дійсності. Один грам у злитку вагою 1 кг в Укргазбанку коштує 1900 грн, а в монеті вагою в унцію, як вже згадувалось, 1 грам золота коштуватиме 1817 грн. Тож і в цьому випадку значно вигідніше купувати монети, ніж злитки.
Найнижчі ціни продажу золотих злитків серед вітчизняних банків пропонує Укргазбанк. Тому саме з його цінами і порівняємо вартість інвестиційних монет. Злиток вагою в 1 унцію Укргазбанк продає за 59,23 тис. грн. За золоту монету такої ж ваги в НБУ ви заплатите на 2,7 тис. грн. менше.

Вважається, що чим більша вага злитка, тим меншою буде ціна у перерахунку на 1 грам. Тому інколи можна почути пораду купувати один великий злиток, а не кілька монет. Перевіримо, чи відповідає це дійсності. Один грам у злитку вагою 1 кг в Укргазбанку коштує 1900 грн, а в монеті вагою в унцію, як вже згадувалось, 1 грам золота коштуватиме 1817 грн. Тож і в цьому випадку значно вигідніше купувати монети, ніж злитки.
Проте одна справа – якомога дешевше купити актив, а інша – максимально дорого його продати. За потреби «вийти в кеш» інвестиційні монети можна здати як банкам, так і НБУ. Водночас не варто забувати про спред – різницю між ціною купівлі і продажу. Так, «Архістратига Михаїла» вагою в 1 унцію НБУ готовий викупити за 52,3 тис. грн., тобто на 7% дешевше ціни продажу.
В умовах швидкого зростання вартості дорогоцінних металів боятись спреду не варто. Лише за останній місяць золото на світових ринках подорожчало на 11%, і, за прогнозами експертів, його ціна продовжить зростати. Про причини цього ралі можна дізнатись, зокрема, в цій статті. Деякі аналітики чекають на продовження швидкого зростання цін на золото. Зокрема, глобальний інвестбанк RBC Capital Markets вважає цілком імовірним подальше подорожчання золота ще на 50%.
Якщо є необхідність продати монету, не варто відразу йти до НБУ. Замість цього можна спробувати знайти покупця самостійно. Наприклад, на сайті Violity. Таким чином можна буде знайти компроміс: покупець отримає монету дешевше, ніж продає Нацбанк, а ви зможете продати її дорожче за ціну викупу, встановлену регулятором.
Вкладаючи гроші в інвестиційні монети, треба пам'ятати, що їхня вартість повністю залежить від ціни на метал. Жодної колекційної цінності такі монети здебільшого не мають. Хоча і тут є свої виключення. Наприклад, щорічно НБУ випускає 20-40 тис. срібних монет «Архістратиг Михаїл». А от у 2011 році їх було випущено лише 10 тис. екземплярів. Тому на онлайн-аукціонах монети 2011 року можуть коштувати майже втричі дорожче, ніж НБУ просить за нові.

Недорогоцінні метали

Окрім інвестиційних монет Нацбанк випускає і пам'ятні. Зазвичай вони присвячені певним датам, містам, національним символам, відомим особам, різноманітним подіям і навіть тваринам. Перелік тем для пам'ятних монет величезний – від річниць Незалежності України до копання картоплі.
Щорічно НБУ випускає до 30 найменувань пам'ятних монет. Більшість з них виготовлені з недорогоцінних металів. Найчастіше це нейзильбер (сплав з міді, нікелю та цинку), рідше – цинк, а в 1990-х роках регулятор випустив серію монет з мельхіору.
Монета «Захисникам Донецького аеропорту», сплав на основі цинку 12.4 г
Тиражі таких монетзазвичай сягають десятків тисяч екземплярів. Наприклад, цього року монету з нейзильберу «Стародавнє місто Дубно» було випущено тиражем у 35 тис., а «Совка розкішна» – 40 тис. екземплярів.

У деяких випадках пам'ятні монети з недорогоцінних металів карбують значно більшими тиражами. Наприклад, у 2018 році НБУ випустив 1 млн монет «Захисникам Донецького аеропорту». При номіналі 10 грн цю монету можна купити за 11 грн.
Розраховувати на суттєве подорожчання монет, що карбуються великими партіями, не варто. Звісно, є і певні виключення. У 1998 році в Києві відбувся з'їзд ЄБРР. На честь цієї події було випущено пам'ятну монету тиражем 5 тис. екземплярів для вручення учасникам заходу. Цього року на Violity таку монету було продано більше ніж за 4 тис. грн.
Однак у більшості випадків суттєво заробити на колекційних монетах з недорогоцінних металів не вдасться. Тому збирати їх можна, радше, для власного задоволення.

Колекційні монети з дорогоцінних металів

Зовсім інша справа з пам'ятними монетами з дорогоцінних металів.
Є 2 причини зростання ціни на них.
З одного боку, на їхню вартість впливає ціна на метал, з якого їх зроблено: якщо дорожчають золото чи срібло – вартість монет теж збільшується.
З іншого боку, завдяки невеликому тиражу зростає і їхня колекційна цінність.
Монета - «Надання Томосу про автокефалію Православної церкви України», золото (Au 900), 31.1 г
Природно, що регулятор випускає більше видів срібних монет, ніж золотих, адже вони доступніші для населення. Наприклад, цього року НБУ випустив 7 найменувань срібних монет і жодного – золотої. Минулого року НБУ випустив лише одну нову золоту монету – «Надання Томосу про автокефалію Православної церкви України».

Придбати пам'ятні монети можна кількома способами:

у банків-дистриб'юторів
(наразі це Ощадбанк, Укргазбанк і Радабанк);
через систему
онлайн-заказов на сайте НБУ;
на аукціонах НБУ
(проводяться зазвичай, коли НБУ очікує на значний попит на монети).
Абсолютну більшість колекційних монет розкуповують досить швидко. Ті, хто не встиг їх купити в офіційних продавців, можуть звернутися лише до перекупників. У цьому випадку ціна продажу одразу ж підвищується на 30%.
Є кілька випадків, коли Нацбанк не розрахував попит і накарбував забагато монет. Наприклад, в 1997 році було випущено золоті монети «Тарас Шевченко» і «Києво-Печерська лавра» тиражем, відповідно, 10 тис. і 20 тис. екземплярів. Ці та деякі інші монети ще й досі не розпродані, тож їх можна придбати на сайті регулятора.

Однак у більшості випадків НБУ не допускає «перевиробництва».

Монета «Тарас Шевченко»,
золото (Au 900), 15.55 г
Монета «Тарас Шевченко», золото (Au 900), 15.55 г
Є кілька випадків, коли Нацбанк не розрахував попит і накарбував забагато монет. Наприклад, в 1997 році було випущено золоті монети «Тарас Шевченко» і «Києво-Печерська лавра» тиражем, відповідно, 10 тис. і 20 тис. екземплярів. Ці та деякі інші монети ще й досі не розпродані, тож їх можна придбати на сайті регулятора.

Однак у більшості випадків НБУ не допускає «перевиробництва».

Як швидко дорожчають монети

На колекційну вартість монет впливає цілий ряд факторів. Як пояснюють експерти Violity, це – маса монети, тираж, її стан, зовнішнє оформлення, а також попит з боку колекціонерів та інвесторів. Навіть упаковка має вагоме значення.
За словами представників сайту Violity, щорічно вартість таких монет зростає на 5-10%, а цього року (через різке підвищення цін на дорогоцінні метали) вони подорожчали на 30%. Різких та необґрунтованих обвалів вартості колекційних монет за минулі 7 років не відбувалось.
Для того щоб краще розуміти співвідношення «колекційної» та «металевої» складових вартості, розглянемо реальний приклад: монету, що подорожчала найбільше від часів випуску. Ідеться про золоту монету «Оранта» номіналом у 500 грн. У 1997 році було випущено 1 тис. екземплярів «Оранти». Тоді монета коштувала близько 10 тис. грн.
Минулого року така монета на сайті Violity була продана за 120 тис. грн. А зараз за ці монети власники просять до 140 тис. грн.

Вага «Оранти» – 1 унція. Тобто вартість самого золота (якщо порівнювати з ціною монети «Архістратиг Михаїл») тут становить 56,5 тис. грн., тож ще понад 83,5 тис. грн. – це колекційна «націнка».

Монета «Оранта», золото (Au 999,9), 31.1 г

Монета «25 років незалежності України», золото (Au 900), 62.2 г

Ще одна особливо цінна золота монета – «25 років незалежності України» номіналом 250 грн і вагою 2 унції – випущена у 2016 році. Її основна цінність полягає в невеликому тиражі – лише 400 екземплярів. Цього року таку монету було продано на аукціоні за 222 тис. грн при вартості самого металу в 113 тис. грн. Тобто її чиста колекційна вартість склала близько 109 тис. грн.
Ще одна особливо цінна золота монета – «25 років незалежності України» номіналом 250 грн і вагою 2 унції – випущена у 2016 році. Її основна цінність полягає в невеликому тиражі – лише 400 екземплярів. Цього року таку монету було продано на аукціоні за 222 тис. грн при вартості самого металу в 113 тис. грн. Тобто її чиста колекційна вартість склала близько 109 тис. грн.

Монета «25 років незалежності України», золото (Au 900), 62.2 г

Як оподатковуються прибутки

Доки монета лежить у колекції, жодних податків платити не треба. Водночас якщо її продано, потрібно заплатити податок на доходи фізичних осіб (18%) і військовий збір (1,5%) з інвестиційного доходу, тобто з різниці між вартістю купівлі та продажу.
Наприклад, якщо кілька років тому ви придбали монету за 10 тис. грн, а зараз продали за 15 тис. грн – оподатковуються 5 тис. грн.

Чи варто інвестувати

Як пояснюють експерти, інвестиції у пам'ятні монети – справа не складна.
Проте потребує знань та досвіду.
«Ті, хто бажає заробляти на пам'ятних монетах, мають знати специфіку ринку, особливості новинок, розуміти явища, що впливають на попит. Якщо є час і бажання, з усією необхідною інформацією можна ознайомитись без особливих труднощів. Досить періодично заглядати на сайт Violity, щоб сформувати власну думку щодо ситуації на ринку», – зазначають фахівці сайту.
порада
Для того щоб не купляти монети за завищеною ціною, експерти радять перевіряти, скільки за подібні екземпляри правили раніше. Таку можливість, зокрема, надає сайт Violity. Крім цього фахівці рекомендують ретельно стежити за станом монет – навіть найменша подряпина може суттєво вплинути на її вартість.
Разом з тим, інвестуючи в монети, не варто сподіватися на швидку спекулятивну вигоду. Звичайно, навіть новачку може пощастити, але миттєво ціна монети не зростає – цей процес зазвичай триває роками. Тому важливо отримувати задоволення від самого колекціонування, розуміючи, що рідкісні монети, як і вино, дорожчають з роками.
Олексій Писарєв
Спільний спецпроєкт Віоліті та Мінфін

© 2008-2020 ТОВ "МiнфiнМедiа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх